Lorsque vous commencez tout juste et que vous avez besoin d'argent, les fonds provenant d'un investisseur providentiel peuvent vous aider à faire progresser votre entreprise. Ces personnes fortunées fournissent des capitaux, des conseils et des contacts avec l’industrie pour lancer vos opérations en échange d’une prise de participation dans l’entreprise. Un investisseur providentiel mettra votre entreprise à la loupe et ne sera disposé à investir que si votre idée présente un potentiel de croissance élevé.
Conseils
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Un investisseur providentiel est une personne, une entreprise ou un groupe qui fournit un soutien financier aux entreprises en démarrage.
Qu'est-ce qu'un investisseur providentiel?
Les investisseurs providentiels, également connus sous le nom de business angels, utilisent leurs fonds disponibles personnels pour investir dans la croissance d'une entreprise en phase de démarrage. La plupart des investisseurs providentiels sont des personnes fortunées, possédant généralement une expérience des affaires, qui possèdent un vaste savoir-faire et des contacts dans l'industrie à partager avec le fondateur. Cela en fait une source particulièrement attrayante de financement de démarrage. Les nouvelles entreprises sont sujettes à l'échec et la combinaison d'un financement et d'une expérience pratique de la gestion augmente les chances de survie d'une entreprise naissante.
Que font les investisseurs providentiels?
En plus de fournir un capital de démarrage, le rôle principal d'un investisseur providentiel est de renforcer le fondateur à la roue. Vous pouvez vous attendre à ce qu’elle approfondisse son plan d’affaires, mettant au défi vos opérations et votre stratégie de croissance. Quand allez-vous embaucher du personnel? Comment allez-vous augmenter votre production? Quelle est la stratégie de lancement de produit la plus efficace? Un investisseur providentiel fournit une caisse de résonance en temps réel pour vous aider à réfléchir aux différentes questions stratégiques qui pourraient surgir au fil du temps. Beaucoup agiront également en tant que connecteurs, vous présentant des fournisseurs de capital-risque plus loin si vous en avez besoin.
Comment un investisseur providentiel est-il différent d'un investisseur en capital-risque?
La plupart des investisseurs providentiels sont dans le jeu pour autre chose que de l'argent, comme la possibilité de redonner à la communauté ou la possibilité de soutenir une idée d'entreprise qui lui tient à cœur. En fin de compte, toutefois, elle investit son propre argent dans votre entreprise et son capital personnel est en jeu si votre idée échoue. Pour cette raison, vous pouvez vous attendre à ce qu'un business angel soit très actif dans votre entreprise et travaille d'arrache-pied pour la faire démarrer. Préparez-vous à lui donner un siège au conseil d'administration et à donner son avis sur les décisions futures de la société.
Les capital-risqueurs, d’autre part, investissent l’argent des autres. Ils ont le potentiel d’investir beaucoup plus d’argent dans votre entreprise. Si vous avez besoin d’un investissement de 1 million de dollars au nord, cela vaut la peine de parler à un investisseur en capital de risque. L'inconvénient est que les investisseurs en capital de risque sont beaucoup plus axés sur les profits et ne se concentreront que sur les entreprises à fort potentiel de croissance. Le rendement minimum acceptable pour un fonds de capital-risque est de l'ordre de 10 à 30 fois l'investissement initial, qui se présente généralement sous la forme d'un premier appel public à l'épargne ou d'un rachat. Un investisseur en capital de risque peut vous orienter vers une sortie importante afin de pouvoir réaliser des rendements élevés aussi rapidement que possible.
Lors du choix entre investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels, le facteur décisif est souvent la maturité de votre entreprise. Alors que les investisseurs providentiels interviennent très tôt dans le processus alors que votre entreprise en est encore à sa phase de démarrage initiale, les investisseurs en capital de risque le rejoignent généralement beaucoup plus tard, une fois que vous avez prouvé que votre idée avait eu du succès. Il est beaucoup plus facile de faire pivoter ou d'abandonner complètement une idée lorsque vous avez collecté 300 000 $, et non 3 millions de dollars. Il est donc peu probable qu'un investisseur en capital de risque touche une entreprise au tout début de sa phase de démarrage.
Combien d'investisseurs providentiels investissent-ils?
L'investissement typique se situe entre 25 000 et quelques millions de dollars par entreprise, avec un compromis idéal entre 150 000 et 1,5 million de dollars. Le financement peut prendre la forme d’une injection ponctuelle d’argent d’amorçage ou d’un soutien continu pour permettre à l’entreprise de traverser des moments difficiles.
Comment les investisseurs providentiels sont-ils remboursés?
Le taux d'échec des jeunes startups étant si élevé, les investissements peuvent facilement être perdus. Les investisseurs providentiels s'attendent à être indemnisés pour le risque qu'ils prennent, et il est de coutume de donner à un ange une participation dans l'entreprise. Cela lui permet de tirer profit d'une vente ultérieure ou d'une offre publique initiale. Les transactions varient en fonction de la valorisation, mais la plupart des investisseurs providentiels détiendront une part minoritaire de votre entreprise comprise entre 10 et 40% pour un investissement de taille moyenne. Pour un fondateur qui travaille dur, donner 40% de votre "bébé" peut sembler beaucoup. Cependant, si le démarrage échoue - et la plupart le font - 40% de rien n'est rien.
Un investisseur providentiel convient-il à mon entreprise?
Les investisseurs providentiels ne sont remboursés que lorsqu'ils vendent leurs actions. Pour cette raison, ils rechercheront une stratégie de sortie, c'est-à-dire un moyen de vendre leurs actions ultérieurement à un prix supérieur au coût de leur investissement initial. Si vous n’affichez pas ce type de potentiel de croissance, il est peu probable que vous attiriez un investissement providentiel. N'oubliez pas que vous abandonnez une partie de votre entreprise. Si vous ne souhaitez pas céder une grosse participation en actions, vous pouvez envisager une autre forme de financement ou explorer des options permettant de réduire les capitaux propres de l'ange si vous remboursez l'investissement initial. Il y a plus d'une façon de peler un chat, alors soyez prêt à négocier.
Comment trouvez-vous un investisseur providentiel?
La plupart des investisseurs providentiels ne lèvent pas la main en l'air en criant: "Je suis un investisseur providentiel, viens prendre mon argent!" parce que s'ils le faisaient, ils seraient bombardés avec des lancers. En tout état de cause, la plupart des business angels ne sont pas des investisseurs professionnels à temps plein. Il s’agit plutôt de ce que l’industrie appelle "DDI" - des médecins ayant un revenu disponible - bien qu’il s’agisse également de dentistes, de comptables, d’avocats, de fondateurs d’entreprises et d’entrepreneurs qui investissent dans des entreprises parallèles. Le fait est qu’ils ont un travail de jour, alors trouver le bon investisseur providentiel pour votre entreprise peut nécessiter un peu de travail. Certaines façons de se connecter sont les suivantes:
Contacts et réseaux
La plupart des transactions passent par des réseaux informels. Vous serez peut-être surpris de la puissance de vos propres réseaux pour vous mettre en contact avec des personnes fortunées prêtes à tenter votre chance. Les avocats, les comptables et les conseillers des petites entreprises jouent souvent le rôle de connecteurs. Des histoires de réussite de haut niveau telles que Whatsapp et Uber ont incité de nombreuses personnes fortunées à envisager d'investir dans des investissements providentiels dans l'espoir d'obtenir des rendements élevés. Commencez par faire savoir que vous recherchez un investissement. Si vous ne dites à personne que vous cherchez de l'argent auprès d'anges, vous risquez de ne jamais le trouver.
Événements
Rencontrer et engager des anges lors d'ateliers de démarrage et d'événements d'investisseurs providentiels peut vous donner un temps précieux à affronter. Des dizaines de ces événements se produisent chaque semaine. Une simple recherche sur Google des événements de démarrage devrait donner lieu à une gamme d'options. Certaines seront spécifiques à l’industrie, alors que d’autres sont proposées par des organisations qui cherchent à mettre en relation des entrepreneurs et des investisseurs. Que vous rencontriez ou non un investisseur qui vous financera, ces événements sont essentiels pour savoir ce que pensent les anges et ce que vous devez faire pour en améliorer la présentation.
Ressources en ligne
Certains investisseurs providentiels mettent leurs ressources en commun afin de pouvoir investir davantage. Ces syndicats ont tendance à avoir des sites Web sur lesquels les entrepreneurs peuvent demander un financement. Angel Capital Association est l’alliance professionnelle de groupes de business angels organisés aux États-Unis. Des sites tels que www.angelinvestmentnetwork.us et www.gust.com présentent fréquemment des investisseurs qui cherchent à investir de l’argent. Recherchez sur ces sites Web les groupes locaux qui accepteront les demandes de financement non sollicitées.
Faites votre diligence raisonnable
Avant de signer sur la ligne pointillée, sachez que les investisseurs providentiels doivent respecter les normes de la Security and Exchange Commission relatives aux investisseurs qualifiés. En d'autres termes, l'ange doit avoir une valeur nette d'au moins 1 million de dollars et un revenu annuel d'au moins 200 000 dollars. C'est un point de départ utile pour exclure les personnes qui ne sont pas considérées comme des investisseurs qualifiés.
Comment persuader un business angel d'écrire un chèque?
D'abord et avant tout, un investisseur providentiel se penchera sur les enjeux de la table. Elle s’attendra à ce que vous investissiez, par exemple, 10 000 ou 15 000 dollars de votre propre argent dans l’entreprise ou que vous persuadiez vos amis et votre famille de soutenir votre prototype. Cela montre que vous avez confiance en votre idée d'entreprise. Avoir la peau dans le jeu montre que vous êtes prêt à risquer votre argent et vos relations familiales pour faire de votre entreprise un succès.
De toute évidence, un investisseur providentiel recherchera une bonne idée d'entreprise susceptible de devenir très grosse. Vous aurez besoin d'une présentation soignée et d'une volonté de compromis en matière d'équité pour conclure la transaction. L'équipe qui peut mener l'idée au succès est tout aussi importante. Un investisseur providentiel demandera: "Avez-vous la passion, les compétences commerciales, l'expertise commerciale, l'éthique professionnelle, le respect et l'intégrité pour faire progresser cette entreprise? Le fondateur peut-il prendre conseil et apprendre de mon expérience? Le fondateur est-il vraiment celui qu'il présente? être?"
La diligence raisonnable traditionnelle n’est pas réalisable au début d’une entreprise, car il n’existe aucune donnée historique qui ait du sens. Pour cette raison, vous aurez besoin d’un plan d’entreprise solide contenant une valorisation solide. Les anges potentiels examineront les livres avec un peigne fin pour vérifier que vous pouvez justifier les chiffres et qu'ils ne sont pas motivés par des illusions. Quel type de vente avez-vous eu à quelle période? Qu'avez-vous fait pour vous démarquer sur votre marché? Attendez-vous à ce qu'un ange potentiel passe beaucoup de temps à examiner le modèle commercial, le produit, votre logique de marché, les canaux de vente, les générateurs de revenus, les inducteurs de coûts, les marges, etc. Elle cherchera des modèles de référence sur le marché pour valider les approches que vous avez adoptées.
Qui sont les meilleurs investisseurs providentiels?
Comme dans toute industrie, il y a des anges de renom qui dominent la scène et des anges plus modestes dans les coulisses que vous ne découvrirez que par le biais de réseaux personnels. Les plus grands anges sont des investisseurs en série avec des profils publics et des milliers d’investissements. En 2018, les anges les plus prolifiques en volume sont notamment l'entrepreneur Internet Fabrice Grinda, le créateur de Gmail Paul Buchheit, Wei Guo, qui est l'associé directeur de UpHonest Capital et le fondateur de Wei Fund et le cofondateur de Reddit Alexis Ohanian, père Forbes, tient à jour une liste des les anges les plus prolifiques avec leur profil LinkedIn en hyperlien pour vous faire gagner du temps.
Faire venir un grand ange, c'est comme obtenir le soutien d'une célébrité pour votre entreprise. Ces personnes sont puissantes et bien connectées. Il va sans dire qu'ils peuvent se permettre d'être très pointilleux vis-à-vis de ceux avec qui ils font affaire. Si vous souhaitez engager ces puissants alliés, Forbes vous recommande de rechercher un ancien bénéficiaire du temps et de l'argent de l'investisseur et de demander au fondateur de faire une présentation. C'est la meilleure façon de mettre les pieds dans la porte.
