Les propriétaires d’entreprise ou les investisseurs potentiels disposent de plusieurs méthodes pour calculer la valeur d’une entreprise. Les actifs sont classés différemment selon qu’une entreprise est en liquidation, utilisée en tant que garantie d’un emprunt ou achetée pour la poursuite de ses activités. Comprendre les différentes méthodes d'évaluation d'une entreprise vous aidera à déterminer la valeur la plus précise possible de l'entreprise.
Déterminer le motif de l'évaluation
La première étape pour déterminer la valeur de l'entreprise consiste à déterminer pourquoi vous avez besoin d'un numéro. Si vous êtes en train de liquider une entreprise, vous chercherez peut-être à rembourser vos dettes et à vous retirer de la société. D'autre part, vous voudrez peut-être tirer le maximum de profit de la fermeture. Dans ce cas, vous n’aurez pas besoin de calculer la valeur des gains futurs potentiels. Si vous vendez l'entreprise à quelqu'un qui veut continuer à l'exploiter, potentiel de gains futurs est important dans le calcul de la valeur de l'entreprise. Il en va de même pour la valeur des actifs incorporels tels que la réputation de l’entreprise, appelée goodwill. Ou bien, vous utilisez peut-être l’entreprise en garantie d’un prêt. Dans ce cas, vous aurez probablement besoin de plus que de la valeur du prêt comme garantie, car les prêteurs voudront être en mesure de vendre rapidement vos actifs en cas de défaillance du prêt, ce qui nécessite généralement de les vendre à escompte.
Créer un bilan
Rédigez une liste des actifs et des passifs de l’entreprise à obtenir est la valeur nette actuelle. Commencez avec des actifs corporels tels que des équipements, des stocks, des liquidités, des créances, des investissements, des brevets, des marques commerciales, des recettes, des redevances et d’autres composants de l’entreprise que vous pouvez vendre rapidement. Ensuite, écrivez une liste des passifs de l’entreprise, y compris les dettes que vous devez ou les contrats que vous devez remplir. Si vous pouvez vous retirer d'un contrat mais que vous avez des frais de résiliation anticipée, indiquez-les comme un passif. Enfin, indiquez les actifs incorporels de la société tels que le goodwill, le zonage avec droits acquis ou les exceptions de code. Si vous ne pouvez pas facilement attribuer une valeur à des actifs ou les vendre rapidement, vous pouvez les inclure en tant qu’actifs incorporels. Ceux-ci peuvent inclure des brevets, des marques de commerce, des recettes, des logos, une URL de site Web et le nom de la société.
Soustrayez le passif de l’actif pour obtenir la valeur nette de la société. Si vous recherchez une vente rapide et que vous ne voulez rien obtenir d’immobilisations incorporelles, laissez-les en dehors du bilan. N'incluez pas les gains futurs dans un bilan.
Gains du projet
Une évaluation d'entreprise complète inclut une projection de résultat. Il s'agit du bénéfice probable que l'entreprise réalisera au cours des trois à cinq prochaines années. Dans une évaluation simple, vous pouvez utiliser les revenus précédents, tels que ceux des trois dernières années. Si vous vendez l'entreprise ou plaidez pour un prêt, vous devrez peut-être justifier vos revenus projetés en utilisant des recherches, des données, des statistiques et d'autres informations supplémentaires à l'appui de vos demandes. Par exemple, un restaurant peut utiliser les tendances d'augmentation de la population pour montrer que l'entreprise aura une clientèle potentielle plus large dans les années à venir. Une garderie peut utiliser les projections de ventes de maisons unifamiliales ou les données de recensement d'une région géographique comme indicateur de nouveaux clients potentiels.
Décider d'un multiplicateur de revenus
Une fois que vous connaissez les revenus projetés de l’entreprise, les parties prenantes devront décider de leur utilisation pour les évaluer. Cela comprend souvent la multiplication des gains par un nombre d'années. Par exemple, si l'entreprise réalise un bénéfice de 250 000 dollars par an, un vendeur peut vouloir quatre fois son bénéfice, soit un million de dollars. L'acheteur doit décider s'il peut faire plus que 250 000 USD de bénéfices annuels ou générer ces bénéfices pendant plus de quatre ans. Les multiplicateurs diffèrent selon les types d'activités. selon un article de juillet 2010 dans le New York Times. Par exemple, l’article Déterminer la valeur de votre entreprise: multiplications et règles empiriques, citant des données de Business Brokerage Press, indique que le multiplicateur des pièces automobiles vendues au détail correspond à 40% des ventes annuelles plus les stocks.
