Une fiducie de placement immobilier est un partenariat d'investissement qui investit dans des actifs immobiliers générateurs de revenus. Les sociétés de placement immobilier investissent dans une vaste gamme d'actifs immobiliers, y compris des immeubles résidentiels et des condominiums, des bureaux et des centres commerciaux. Les FPI jouissent d'un certain nombre d'avantages par rapport aux autres types de partenariats d'investissement et ne paient pas l'impôt sur les bénéfices des sociétés sur leurs bénéfices aussi longtemps que 90% des bénéfices sont versés à des investisseurs.
Rédigez un contrat de partenariat entre vous et les partenaires avec lesquels vous allez constituer le FPI. Précisez la répartition des contributions financières, des responsabilités de propriété et des responsabilités de gestion entre vous et vos partenaires. Un accord de partenariat aidera à éviter des différends coûteux à l'avenir.
Structurez votre partenariat d'investissement en tant que société de gestion, qui est un type spécifique de société à responsabilité limitée. Vous ne pouvez pas légalement structurer votre partenariat d'investissement en tant que FPI avant d'avoir au moins 100 investisseurs. Par conséquent, de nombreuses FPI en phase de démarrage sont initialement structurées en sociétés de gestion. Déposer un certificat de constitution avec le secrétaire d'État dans la juridiction où le FPI sera situé. Vous devrez probablement payer des frais de dépôt, selon la juridiction.
Rédigez un mémorandum de placement privé pour votre FPI. Le PPM est l’outil clé que vous utiliserez pour solliciter des fonds auprès d’investisseurs. Incluez des informations sur la stratégie de votre FPI, sur les types d’immeubles dans lesquels vous allez investir et sur les antécédents d’investissement de vous et de vos partenaires.
Distribuez le PPM aux investisseurs potentiels. La plupart des investisseurs voudront vous rencontrer, ainsi que vos partenaires, après avoir examiné le PPM. Soyez prêt à discuter de vos antécédents et de la façon dont votre FPI se distingue des autres FPI sur le marché.
Une fois que vous avez obtenu des engagements d’investissement de 100 investisseurs, changez la structure de votre partenariat d’une société de gestion en une FPI. Modifier votre certificat de constitution précédemment déposé auprès du secrétaire d'État; il n'y a généralement pas de frais pour cela.
Envoyez le formulaire 1120 à l'Internal Revenue Service, ce qui vous permettra d'éviter de payer l'impôt sur les sociétés sur les revenus du FPI. Vous devez verser au moins 90% du bénéfice de la FPI sous forme de dividendes pour rester exempt d'impôt.
Conseils
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Une fois que les FPI atteignent une certaine taille, de nombreux gestionnaires de FPI vendent des actions du FPI à des investisseurs publics par le biais d'un premier appel public à l'épargne. Les gestionnaires de FPI publient de plus en plus leurs FPI sur des bourses internationales, telles que la London Stock Exchange, pour éviter la coûteuse conformité à la loi Sarbanes-Oxley. Si vous décidez de rendre publique votre FPI, consultez vos conseillers juridiques et financiers pour déterminer si vous devriez le faire sur un marché international.
Vous n'avez pas besoin d'attendre d'avoir converti votre société de gestion en société de placement immobilier pour commencer à effectuer des investissements. Toutefois, vous ne bénéficierez pas du statut d’affranchissement de l’impôt avant d’avoir structuré le partenariat en une FPI.
Attention
Les exigences légales pour créer une FPI changent fréquemment. Assurez-vous de consulter un avocat afin de vous assurer que vous suivez les étapes appropriées pour structurer légalement votre partenariat en tant que FPI.
