En affaires, la notion d’investissement est simple: votre entreprise a engagé un certain montant dans une région donnée dans l’espoir d’obtenir un rendement ultérieur. Ce retour peut être directement monétaire, comme dans le cas d'un investissement en actions.Dans ce cas, vous vous attendez à percevoir des dividendes sur l’argent que vous avez investi sur le marché et à les réinvestir ou les retirer ultérieurement. Dans d'autres cas, le retour peut être moins tangible, par exemple lorsque votre entreprise achète un nouvel équipement qui vous permettra de produire de meilleures marchandises et de réaliser des profits plus importants. Ces types d'investissements peuvent être classés en investissements économiques ou financiers.
Que sont les investissements économiques?
Les investissements économiques sont, par définition, des ajouts au capital-actions d’une entreprise. Celles-ci peuvent aller d’équipements ou de machines à une nouvelle installation de production ou même à des matériaux de meilleure qualité pouvant être utilisés dans la fabrication de produits afin de générer des marges bénéficiaires plus élevées. La notion de stock de capital fait simplement référence à quelque chose qui est utilisé dans la production d'autres biens. De manière générale, les investissements économiques se réfèrent à une dépense financière dans les domaines des bâtiments, des équipements et des stocks.
Le capital humain est également inclus dans la notion d’investissements économiques. Si votre société recrute un nouveau directeur des ventes pour vous aider à développer certains de vos comptes, vous investissez dans cette personne et misez sur sa capacité à générer des bénéfices supplémentaires pour l'entreprise. Comme pour tout investissement, cet effort pourrait ou non s'avérer fructueux, en fonction du succès de la directrice des ventes à son poste.
Dans le même ordre d'idées, embaucher 10 nouveaux employés pour travailler dans l'atelier de production afin que votre entreprise puisse commencer à fabriquer des produits de nuit constituait un investissement économique. Si, au départ, votre entreprise sera obligée de dépenser des fonds supplémentaires, vous avancez en supposant que les employés de nuit constitueront un inventaire supplémentaire suffisant pour vous aider à obtenir une plus grande part des bénéfices disponibles dans votre secteur.
Les investissements économiques peuvent bien entendu être beaucoup plus linéaires. Si vous achetez une seconde machine pour rétrécir vos produits, vous pourrez en emballer deux fois plus dans le même temps. Cela peut aider votre entreprise à obtenir plus de produits par jour dans les camions et dans les magasins. Théoriquement, cet investissement dans la nouvelle machine d'emballage sous film rétractable vous aidera à produire plus et à augmenter vos profits.
Encore plus directe est la relation entre l’achat de stock de capital, comme des stocks ou des machines qui produisent directement ce que vous vendez. Avec plus d'ingrédients sous la main, votre usine pourra peut-être fabriquer plus de biscuits que vous pourrez ensuite vendre. Avec un autre four industriel sur le lieu de production, vous devriez également pouvoir faire plus de biscuits et ainsi voir une augmentation de vos ventes.
Gardez à l’esprit, lorsqu’on examine les investissements économiques, que certains stocks de capital nécessitent une augmentation dans d’autres domaines avant que les profits ne puissent augmenter. Prenons, par exemple, l’achat de plus d’ingrédients de biscuits. Bien que cela puisse théoriquement conduire à une flambée des ventes, vous devrez également augmenter votre main-d'œuvre et vos canaux de vente pour bénéficier des bénéfices que vous prévoyez. Sans personnel supplémentaire pour préparer les biscuits ou les magasins dans lesquels les vendre, vous risquez de vous retrouver avec des stocks supplémentaires et de ne pas pouvoir les vendre.
Que sont les investissements financiers?
Les investissements financiers sont un peu différents des investissements économiques. Alors que les investissements économiques sont liés à une augmentation tangible du stock de capital, les investissements financiers se réfèrent à une allocation de ressources à des actifs qui devraient générer un dividende sur une période donnée. Plutôt que d'être des objets matériels ou des moyens de production, les investissements financiers sont des choses comme des actions, des obligations ou des projets immobiliers. Les investissements sur le marché, les achats de certificats de dépôt ou d’obligations, la propriété d’immeubles locatifs et même des éléments tels que les polices d’assurance vie entreraient dans la catégorie des investissements financiers. Ces investissements ne font que transférer la propriété existante d'un actif d'une personne ou d'une institution à une autre. Ce type d’investissement est susceptible de générer un gain financier à l’avenir, mais négocié uniquement à titre de ressource purement financière.
D'une manière générale, plus une économie ou une entreprise est développée, plus il est probable qu'il s'agisse d'investissements financiers plutôt que simplement économiques. Les investissements financiers ont tendance à se produire lorsqu'une entité dispose de suffisamment de capital pour épargner afin de pouvoir maintenir le statu quo et rester rentable, entre autres. Sans une stabilité financière suffisante pour assurer le fonctionnement de votre entreprise, vous ne chercherez probablement pas à réaliser autant d'investissements financiers. Un peu de financement supplémentaire va généralement aux investissements économiques, pour augmenter les profits. Une fois que la société a réussi à mettre en place un système stable lui permettant de maintenir la croissance des investissements économiques, elle a tendance à passer aux investissements financiers.
Les entreprises choisissent souvent d'investir dans l'immobilier au fur et à mesure de leur croissance. Les chaînes de magasins prospères, en particulier, tirent souvent l'essentiel de leurs revenus de leurs intérêts immobiliers. C'est un moyen de faire croître les bénéfices à un rythme plus rapide que les autres types d'investissements financiers.
Pourquoi les entreprises ont besoin d'investissements économiques et financiers
Pour la pérennité d’une entreprise, il est important d’avoir à la fois des investissements économiques et financiers. Étant donné que ces deux types d’investissements se chevauchent mais ne sont pas identiques, ils peuvent chacun offrir une forme de stabilité différente à long terme pour la société. Commencer en grande partie par des investissements économiques, puis croître pour investir également sur le plan financier, constitue une trajectoire commune pour les entreprises.
Imaginez le besoin d'investissements économiques et financiers à l'échelle personnelle pour comprendre pourquoi ces deux facteurs sont si importants. En tant qu'individu, vous avez besoin d'un lieu de vie et d'une voiture pour vous rendre au travail. Ces deux activités seraient considérées comme des investissements économiques, sauf si vous louez une partie de votre maison à une autre famille pour gagner un revenu supplémentaire. Pendant un certain temps, surtout lorsque vous débutez, vous constaterez que vous n’avez que suffisamment d’argent pour payer votre maison et votre voiture. Avec le temps, cependant, au fur et à mesure que vous gravissez les échelons de l'entreprise et que vous trouvez de meilleures façons d'utiliser votre argent, vous pourriez commencer à avoir un peu d'économies. C’est à ce stade que de nombreuses personnes commencent à réfléchir aux investissements financiers.
Pour une entité non commerciale, un investissement financier peut être l’achat d’actions, d’obligations ou de CD. Cela peut être la création d’un IRA ou 401k, l’achat d’un bien locatif ou l’acquisition d’une nouvelle police d’assurance vie. N'importe lequel de ces investissements financiers peut vous mettre sur une trajectoire plus stable pour l'avenir. Lorsque vous diversifiez vos actifs et répartissez votre capital entre de nombreuses formes d'investissement, vous êtes bien mieux protégé en cas de catastrophe, telle qu'une perte d'emploi ou une crise médicale soudaine.
Les investissements économiques et financiers fonctionnent à peu près de la même manière pour les entreprises et pour les particuliers. Il est impératif qu’une entreprise investisse dans les deux types d’investissements afin de les maintenir sur une trajectoire stable et de les protéger contre les nombreuses hypothèses liées à la gestion d’une entreprise. Dès qu’elles en auront la possibilité, il sera sage pour les entreprises de commencer à rechercher des investissements financiers, à la fois pour accroître leur capital et pour les rendre plus stables sur le long terme.
Il existe également une nette interdépendance entre les investissements économiques et financiers. Lorsque vos investissements financiers génèrent des bénéfices, ceux-ci peuvent être réinvestis à des fins économiques. Comme les actions de votre entreprise rapportent des dividendes au fil du temps, vous pouvez utiliser cet argent comme source de financement pour de nouveaux équipements de fabrication ou pour une installation de production améliorée. De même, des investissements économiques tels que des équipements améliorés peuvent vous aider à générer davantage de bénéfices, dont le dépassement peut être investi financièrement pour un gain supplémentaire. Si vous ne faites que des investissements économiques, il sera difficile de développer votre entreprise au-delà d’un certain seuil. Il en va de même pour une entreprise qui ne réalise que des investissements financiers.
Avantages et inconvénients des investissements économiques et financiers
Le principal inconvénient des investissements économiques et financiers est le manque de certitude qu'ils vont porter leurs fruits. S'il est presque certain que votre entreprise bénéficiera à un moment ou à un autre d'un dividende provenant d'une combinaison équilibrée d'investissements économiques et financiers, rien ne garantit que cela se produira.
Lorsque vous investissez de quelque manière que ce soit, personnellement ou pour votre entreprise, via l'achat de capital ou d'actifs tels que des actions et des obligations, vous prenez un risque. Vous estimez que la probabilité d'une augmentation des profits ou de l'accumulation d'actifs résultant de votre investissement est supérieure à la probabilité que votre décision produise des résultats monétaires neutres ou négatifs. En choisissant d’investir, vous devez reconnaître que l’un ou l’autre des résultats est possible et que votre entreprise doit être prête à récupérer, peu importe ce qui se passe.
À court terme, l'échec des investissements économiques peut porter un impact plus direct sur la rentabilité de votre entreprise. Par exemple, si vous achetez ce nouveau four industriel pour votre boulangerie dans l’espoir d’augmenter la production et de générer des ventes et des bénéfices, vous prenez un risque sur un investissement économique. Vous vous adaptez au personnel de manière appropriée afin que le four industriel puisse fonctionner en permanence et produire autant de cookies que possible. Votre équipe de vente s’efforce de placer les stocks supplémentaires dans les rayons des magasins et devant les clients. Malheureusement, il se peut que vous ne puissiez pas vendre de cookies supplémentaires. En dépit de votre planification minutieuse et de votre étude de marché, le secteur dans lequel vous distribuez vos produits est saturé en produits de boulangerie et les acheteurs ne sont pas intéressés par l’inventaire supplémentaire dont vous disposez. Étant donné que les bénéfices supplémentaires ne couvrent pas l’investissement économique du nouveau four industriel, vous subirez une perte financière.
Il en va de même pour les investissements financiers. Supposons que votre secteur des cookies se porte très bien et que le conseil d’administration décide d’utiliser une partie des capitaux pour l’achat d’une nouvelle installation de production, dans le but de l’agrandir et d’utiliser également une partie du nouveau bâtiment comme location, générant ainsi des bénéfices supplémentaires. Une fois que vous avez avancé avec la vente, vous avez du mal à trouver quelqu'un qui soit intéressé à emménager dans le nouvel espace à louer. Les locataires que vous pouvez trouver ne sont pas intéressés à payer ce que vous auriez besoin de facturer pour générer un bénéfice. Votre investissement financier dans le nouveau bâtiment serait donc considéré comme une perte financière.
Dans l'un ou l'autre de ces scénarios, vous ne devriez idéalement faire qu'un seul investissement important à la fois. Peut-être que votre investissement économique dans le nouveau four industriel a échoué à un moment où les investissements financiers de la société se passaient très bien. Peut-être que les ventes montaient en flèche lorsque vous avez acheté le nouvel immeuble. Le manque de locataires s'est donc avéré moins dommageable pour vos finances. Ces exemples illustrent l’importance d’un équilibre entre les investissements économiques et financiers, ainsi que l’importance de ne modifier à la fois que certains grands changements commerciaux.
Les avantages des investissements économiques et financiers sont énormes, dans la mesure où chacun d'entre eux peut générer un potentiel de croissance inexploité pour votre entreprise s'il est correctement exécuté et planifié. Un équilibre judicieux de chaque type d’investissement est essentiel pour atteindre le maximum de profits.
