Les actifs rapides sont des actifs qui peuvent être rapidement convertis en espèces sans perte de valeur substantielle. Cela signifie généralement qu'ils peuvent être convertis en un an ou moins. Le montant des fonds d’une entreprise dans ses actifs rapides constitue une mesure de la liquidité et de la solvabilité. Maintenir un niveau adéquat d'actifs rapides et un ratio sain et rapide sont les objectifs de tous les chefs d'entreprise.
Quels sont les actifs rapides?
Les actifs rapides se trouvent dans le bilan d’une entreprise et sont la somme des éléments suivants:
- En espèces
- Titres négociables
- Comptes débiteurs
- Frais payés d'avance et taxes
Un autre moyen de trouver le total des actifs rapides consiste à simplement soustraire l'inventaire des actifs actuels:
Actif rapide = Actif à court terme - Inventaire
La trésorerie comprend les comptes bancaires et tous les comptes portant intérêt.
Les comptes clients d'une entreprise nécessitent une analyse détaillée pour déterminer si tous les comptes clients sont recouvrables. Les créances irrécouvrables et périmées doivent être exclues du total des actifs rapides.
Les valeurs mobilières de placement sont des instruments financiers qui sont négociés sur des marchés ouverts avec des prix cotés et un marché immédiat d'acheteurs.
Les charges payées d'avance sont généralement consommées pendant la période comptable en cours. Les dépenses prépayées les plus courantes sont les assurances.
Les actifs rapides n'incluent pas les stocks, car il faut plus de temps pour vendre les produits et les convertir en espèces. Certaines industries, telles que le secteur de la construction, peuvent avoir des créances à long terme qui doivent être exclues du Quick Ratio afin de présenter une évaluation plus précise des liquidités de l'entreprise.
Quel est le rapport rapide?
Bien que le montant des fonds qu'une entreprise ait investi dans des actifs rapides soit important, le ratio actifs rapides / passifs courants est un indicateur plus révélateur de la liquidité de la société. Le ratio rapide est un test plus strict de la liquidité d'une entreprise par rapport au ratio actuel. Pour cette raison, le rapport rapide est également appelé rapport de test d'acide.
Le ratio rapide est calculé comme suit:
Ratio rapide = (liquidités + titres négociables + comptes à recevoir + frais payés d'avance) / passif à court terme
Exemple
Le bilan de Flying Pigs Corporation comprend les comptes suivants:
- Argent comptant: 8 000 $
- Comptes débiteurs: 4 000 $
- Inventaire: 9 000 $
- Titres négociables: 2 000 $
- Frais payés d’avance: 500 $
- Passif à court terme: 13 000 $
Actif rapide = 8 000 $ + 4 000 $ + 2 000 $ + 500 $ = 14 500 $
Ratio rapide = 14 500 $ / 13 000 $ = 1,08
Signification du ratio rapide
Le ratio rapide est une mesure de la solvabilité d'une entreprise. Il convient de surveiller sur une période de temps les tendances positives ou négatives et dans le contexte d'autres entreprises du même secteur.
Un ratio rapide de 1: 1 ou plus signifie que l'entreprise dispose de suffisamment d'actifs liquides pour payer la totalité de ses passifs courants. Un ratio inférieur à 1: 1 indique que l'entreprise pourrait avoir des difficultés à payer ses dettes à court terme dans les délais.
En général, les chefs d’entreprise tentent de maintenir un ratio rapide adapté au degré de prévisibilité et de volatilité de leur secteur d’activité. Les environnements d'entreprise avec des niveaux d'incertitude plus élevés nécessitent un ratio de rapidité plus élevé. Inversement, les industries aux flux de trésorerie plus prévisibles et stables peuvent fonctionner confortablement avec des ratios rapides plus bas. L'objectif est de trouver un équilibre entre avoir suffisamment de liquidités pour gérer l'incertitude et avoir trop de liquidités et ne pas utiliser de fonds excédentaires dans des actifs à rendement élevé.
Le montant des fonds qu'une entreprise a investis dans des actifs rapides dépend du type d'industrie. Les entreprises qui vendent des produits et des services à d’autres entreprises clientes ont généralement des fonds importants dans les comptes débiteurs. Les commerces de détail, en revanche, ne possèdent pas de créances et disposeront de la plupart de leurs actifs rapides en espèces et en titres négociables.
Le total des actifs rapides qu'une entreprise conserve et le ratio de test de l'acide sont des indicateurs critiques de la liquidité d'une entreprise et de sa capacité à rester solvable. En fin de compte, les entreprises ont besoin d'un cycle de trésorerie stable et continu pour acheter et vendre des produits et payer leurs dettes. Les chefs d'entreprise surveillent en permanence la qualité des actifs rapides de l'entreprise pour s'assurer qu'ils peuvent s'acquitter de leurs obligations et offrir un rendement aux actionnaires.
