Lorsque vous achetez un actif à long terme, tel qu'un véhicule ou une machine, vous réduisez ou amortissez le coût de cet actif, année après année, jusqu'à ce que le coût enregistré soit égal à zéro. La valeur comptable nette d'un actif correspond au coût de l'actif moins l'amortissement cumulé. Ce chiffre est inscrit au bilan de la société.
Comprendre l'amortissement cumulé
Pour comprendre la valeur comptable nette, vous devez d’abord comprendre le concept de dépréciation. Cela fonctionne comme ceci: chaque fois que vous achetez un actif pour votre entreprise que vous allez utiliser pendant plus d'un an, vous devez amortir la dépense au fil du temps au lieu de la déduire entièrement dans l'année d'achat. Ainsi, si vous achetiez une nouvelle perceuse à colonne pour 10 000 dollars, vous en déduiriez la valeur de 2 000 dollars par an pour chaque année de sa vie utile de 5 ans. L'amortissement cumulé est le total de l'amortissement que vous enregistrez. Après trois ans, l’amortissement cumulé de votre perceuse serait de 2 000 $ plus 2 000 $ plus 2 000 $ ou 6 000 $.
Comment calculer la valeur comptable nette
Pour calculer la valeur comptable nette d'un actif, appliquez la formule suivante:
Valeur comptable nette = coût de l'actif - amortissement cumulé
Voici un exemple rapide: supposons que la société X ait acheté un véhicule il y a trois ans pour 40 000 dollars. Le véhicule se déprécie de 4 000 $ par an sur 10 ans. La NBV du véhicule est:
$40,000 - ($4,000 + $4,000 + $4,000) = $28,000
Pourquoi NBV Matters
La valeur comptable nette représente la valeur théorique de la valeur d'un actif. Cela signifie que cela devrait refléter, plus ou moins, le montant que vous recevriez si vous vendiez l'actif sur le marché libre. Lorsque vous additionnez la valeur actuelle nette de tous vos actifs, le chiffre obtenu représente le montant que vous recevriez si vous vendiez tous les actifs de votre entreprise. Déduisez le passif de l'entreprise de ce chiffre et vous obtenez la valeur nette de l'entreprise. Au sens large, la VCN entre directement dans la valorisation de la société.
Choses à surveiller
En théorie, le calcul de la valeur comptable nette devrait correspondre à la valeur marchande de l'actif, mais il ne le fait presque jamais. En effet, l’actif est inscrit au bilan au coût, l’amortissement réduisant le coût à zéro au fil du temps. Le bilan n'est pas mis à jour lorsque les prix changent. Donc, si vous achetiez un bâtiment pour 750 000 dollars et l'amortissiez de 20 000 dollars par an, la valeur actuelle nette serait, après deux ans, de 750 000 dollars (20 000 dollars + 20 000 dollars), ou 710 000 dollars. Imaginez maintenant que les prix de l’immobilier ont augmenté de 10% depuis que vous avez acheté l’immeuble. Cela signifie que votre immeuble vaut environ 825 000 $. La valeur à l'actif nette inscrite à votre bilan est bien inférieure à la valeur marchande de l'immobilier et ne donne pas une image précise de sa valeur réelle.
La façon dont vous enregistrez les questions d’amortissement
L'amortissement cumulé est un élément clé de la formule de la valeur comptable nette, ce qui signifie que modifier le mode de calcul de l'amortissement peut modifier la valeur actuelle nette. Pour la plupart des entreprises, la méthode par défaut pour le calcul de l'amortissement est la méthode linéaire où le même montant est déduit sur chaque année de la durée de vie utile de l'actif. C'est la méthode utilisée par la société X pour amortir son véhicule. Cependant, certains actifs perdent de la valeur beaucoup plus rapidement au cours des premières années de leur vie. La technologie en est un bon exemple, car les smartphones et les applications informatiques peuvent rapidement devenir obsolètes. Lorsque les actifs perdent rapidement de la valeur, il est préférable d’utiliser la méthode d’amortissement accéléré qui pondère davantage l’amortissement vers les premières années de la vie d’un actif.
À titre d’exemple, imaginons que la société X amortisse son véhicule de 15% par an au lieu de 4 000 dollars par an. La première année, l’amortissement serait de 6 000 dollars (40 000 dollars x 15%). Le véhicule vaut 34 000 $ à la fin de la première année. La deuxième année, l’amortissement est de 5 100 dollars (34 000 dollars x 15%) et la troisième année, de 4 335 dollars (28 900 dollars x 15%). La valeur comptable nette au bout de trois ans serait de 40 000 $ (6 000 $ + 5 100 $ + 4 335 $) ou 24 565 $. Ce chiffre est bien inférieur à la VAN obtenue avec la méthode linéaire, ce qui reflète le taux d’amortissement plus élevé au début de la vie du véhicule.
