Les fonctions d'un mécanisme bancaire international (IBF) consistent à enregistrer des dépôts et des prêts basés à l'étranger dans des établissements bancaires américains existants. Les IBF représentent un ensemble séparé de livres tenus sous l’égide d’une banque américaine qui ne sont pas soumis à la réglementation monétaire américaine. Les IBF ont été créés en décembre 1981 afin de transférer des dollars en euros offshore vers le système bancaire américain. Les euros sont des dollars conservés hors des États-Unis.
Livres séparés
L'une des principales raisons de la création des IBF était de supprimer les avantages en termes de prix transactionnels des banques étrangères libellées en euros, par opposition à la réalisation des mêmes transactions dans des banques basées aux États-Unis. La réglementation IBF autorise les banques américaines existantes à établir des registres distincts pour les transactions à l’étranger sans avoir à supporter le coût des réserves obligatoires, de l’assurance, des cotisations et des plafonds de taux d’intérêt de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Ces mesures de réduction des coûts dont bénéficiaient les banques offshore ont contribué à attirer des dollars en euros vers les États-Unis à partir de succursales de banques américaines situées dans les Caraïbes ainsi que d’autres institutions. En outre, certains États ont accordé un traitement fiscal spécial aux bénéfices d'exploitation des IBF. Par exemple, en Floride, les IBF sont entièrement exemptés des taxes de l’État.
Prêts et dépôts
Les principales fonctions d'un IBF consistent à accepter des dépôts et à octroyer des prêts à des personnes, des entités et des banques non résidentes. Afin de s'assurer que les IBF ne sont pas en concurrence avec les marchés nationaux, l'échéance initiale des dépôts pris doit être d'au moins deux jours ouvrables, ce qui empêche les IBF d'établir des comptes chèques. La transaction minimale avec un IBF doit être de 100 000 $, à moins que des intérêts ne soient retirés ou qu'un compte ne soit fermé. De plus, les IBF ne peuvent pas offrir d’instruments négociables, tels que des certificats de dépôt, car ils concurrenceraient directement les marchés américains. Les dépôts et les prêts ne doivent pas non plus être liés aux activités domestiques du non-résident, telles que le financement d’une usine aux États-Unis.
Activités interbancaires
Les IBF qui doivent emprunter de l'argent pour faire des prêts ou prêter de l'argent en raison de dépôts excédentaires utilisent les marchés interbancaires. Ils sont autorisés à effectuer des transactions avec des banques étrangères, d’autres IBF et leur banque mère. Les mêmes règles de limitation s'appliquent aux activités interbancaires décrites ci-dessus pour les prêts et les dépôts.Cependant, les transactions IBF ont tendance à être relativement importantes et le marché interbancaire IBF contribue à réduire le risque de change et de taux d’intérêt par la réalisation d’opérations de swap. Par exemple, si l'échéance d'un prêt important est dans neuf mois, mais que les livres de l'IBF ne contiennent pas de dépôt correspondant de neuf mois à un taux d'intérêt approprié, l'IBF échangera l'un de ses dépôts avec un autre banque ayant une échéance correspondante et un taux d’intérêt approprié, contribuant ainsi à garantir que le prêt est correctement couvert.
