La juste valeur est la valeur d’une transaction entre deux parties qui reflète des négociations ouvertes et volontaires. Le calcul de la juste valeur peut s’avérer difficile s’il n’existe pas de prix du marché clairement observables. En règle générale, les calculs de juste valeur appartiennent à l'une des trois catégories suivantes. La première consiste à utiliser les prix du marché qui sont cotés sur un marché transparent et liquide, tel qu’un marché boursier. La deuxième catégorie utilise des prix comparables pour des actifs très similaires à ceux de l’actif évalué. Cela s'applique souvent aux maisons et aux voitures. Le dernier groupe est théorique et utilise la méthode des flux de trésorerie actualisés pour déterminer la juste valeur.
Articles dont vous aurez besoin
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Informations de marché pertinentes sur l'élément à évaluer
Calculer la juste valeur avec des informations comparables
Déterminez la juste valeur de 1 000 actions d’actions d’une société ouverte en utilisant Internet ou un grand journal pour trouver le dernier cours de clôture des actions. Par exemple, si l’action a clôturé hier à un prix par action de 50 $, la juste valeur de 1 000 actions est de 1 000 x 50 = 50 000 $.
Déterminez la juste valeur d'une maison à vendre sur un bloc donné en recherchant les prix de vente de maisons similaires dans le quartier. Par exemple, si trois maisons vendues récemment à des prix spécifiques et que ces maisons sont très similaires à la maison évaluée, utilisez la moyenne des trois prix de vente.
Ajouter les prix de vente des trois maisons similaires et diviser par trois. Par exemple: 225 000 + 250 000 + 245 000 = 720 000; 720 000/3 = 240 000. L'estimation de la juste valeur de la maison en question est de 240 000 $.
Calculer la juste valeur avec les flux de trésorerie
Utilisez la méthode de la valeur actualisée des flux de trésorerie pour un investissement qui crée une série de flux de trésorerie pour lesquels il n’ya rien de comparable ou de similaire.
Notez les flux de trésorerie de l'investissement. Par exemple, un investissement de 100 000 $ générant des flux de trésorerie annuels de 25 000 $ sur cinq ans sera réduit de la manière suivante: (100 000); 25 000; 25 000; 25 000; 25 000 et 25 000.
Notez 1+ un taux de rendement supposé prévu pour cet investissement à côté de chaque versement de 25 000. Par exemple, si le taux de rendement supposé est de 5%, écrivez 1,05 à côté de chaque tranche de 25 000.
Augmentez chaque 1,05 à la puissance de chaque année de ce flux de trésorerie en utilisant une calculatrice. Par exemple: 1,05 ^ 1 = 1,05, 1,05 ^ 2 = 1,10, 1,05 ^ 3 = 1,16, 1,05 ^ 4 = 1,22 et 1,05 ^ 5 = 1,28.
Divisez chaque 25 000 flux de trésorerie par le facteur d'actualisation correspondant pour chaque année. Cela produit cinq flux de trésorerie actualisés de: 23 810; 22 676; 21 596; 20.568 et 19.588. Ajoutez ces cinq chiffres à -100 000, qui était l'investissement initial. Le résultat est 8 237, ce qui signifie qu'en utilisant un taux d'intérêt de 5%, la juste valeur de ce placement spécifique est de 8 237 $.
