L'analyse des états financiers est basée sur la comparaison des actifs, des passifs, des capitaux propres, des produits et des charges d'une année sur l'autre, ainsi que des indices de référence du secteur. Une interprétation correcte des états financiers aide à identifier les forces et les faiblesses d’une entreprise. Les états financiers comprennent un bilan, un compte de résultat et un tableau des flux de trésorerie. Souvent, les états financiers qui ont été vérifiés, examinés ou compilés par un expert-comptable agréé incluent des calendriers supplémentaires, tels que des dépenses générales et administratives détaillées ou, dans le cas de contrats de construction, un calendrier des travaux en cours.
Créez des bilans de taille commune en calculant chaque actif, passif et compte de capital sous forme de pourcentage de l'actif total. Créez des comptes de résultat de taille commune en calculant chaque compte de produits et de charges en tant que pourcentage du total des produits, compte non tenu des remises, des retours et des provisions. Préparez des bilans et des comptes de résultat de taille commune pour chaque année disponible.
Comparez les bilans de taille commune et les comptes de résultat. Identifiez les fluctuations inhabituelles ou inattendues. Si aucune explication plausible n'existe, demandez à la direction de la variation. Par exemple, si les liquidités ont diminué de 50 000 $ entre le 31 décembre 2008 et le 31 décembre 2009 et que l'entreprise a acheté du matériel pour 45 000 $ au cours de l'année, la raison de cette diminution spectaculaire est en grande partie justifiée. Toutefois, si les dépenses en espèces diminuaient de 50 000 dollars et les dépenses d’automobile de 45 000 dollars, vous voudriez peut-être vous renseigner sur l’achat d’un véhicule et s’il s’agissait d’une nécessité professionnelle.
Créez une feuille de calcul Excel pour l'analyse des ratios. Les ratios sont utilisés pour interpréter la rentabilité, la liquidité, l’activité et la solvabilité d’une entreprise. Les ratios couramment utilisés incluent le ratio de fonds propres (actif courant divisé par les passifs courants), le ratio de marge brute (bénéfice brut divisé par le total des ventes multiplié par 100), le ratio de rotation du fonds de roulement (coût des biens vendus divisé par le fonds de roulement), le ratio d'endettement (capital total) dette des prêteurs extérieurs divisée par le total des fonds propres) et ratio du bénéfice d'exploitation (bénéfice net divisé par le total des ventes multiplié par 100). Le fonds de roulement est calculé en soustrayant le total des passifs courants du total des actifs courants.
Analysez les ratios calculés dans le temps et comparez-les aux points de repère de l'industrie. Développer des hypothèses sur l'entreprise et ses performances dans le temps. Utilisez l'analyse du ratio pour soutenir ces idées. Par exemple, si le bénéfice brut d’une entreprise diminue de 75% à 65% et que les coûts syndicaux montent en flèche au cours de la même période, la raison de cette diminution peut être justifiée. Toutefois, si le bénéfice brut diminuait de 75% à 65% et que les coûts des matériaux, de la main-d'œuvre et des autres travaux restaient à peu près identiques, une analyse plus approfondie serait justifiée.
