Afin de comptabiliser correctement les swaps de taux d'intérêt, il est important de comprendre qu'ils sont considérés comme des dérivés aux fins comptables. En tant que dérivé, leur valeur monte et descend à mesure que la valeur d'un actif ou d'un passif différent monte et descend. Le traitement comptable des swaps de taux d'intérêt est régi par l'ASC 815, établie par le Financial Accounting Standards Board aux États-Unis. Cette norme s'appelait auparavant SFAS 133. Le traitement comptable d'un swap de taux d'intérêt dépend de sa qualification ou non de couverture.
Compte pour un échange
Déterminez si le swap de taux d’intérêt peut être considéré comme une couverture. Si le swap a été exécuté pour spéculer sur les fluctuations des taux d’intérêt et qu’il n’est pas structuré de manière à couvrir le risque spécifique lié à un autre actif ou passif de la société, il n’est pas éligible.
Évaluez le swap à chaque période comptable en utilisant les données du marché et les prix actuels et tenez compte de tout changement de sa valeur à la hausse ou à la baisse dans les états financiers de la société.
Testez les variations de la valeur du swap par rapport aux variations de la valeur d'un actif ou d'un passif que le swap a été exécuté à des fins de couverture. Si la corrélation est très élevée, par exemple 0,75 ou plus, le swap doit alors être qualifié de couverture de flux de trésorerie. Par exemple, l’échange peut fournir à la société des flux de trésorerie qui augmentent si les taux d’intérêt augmentent. Cela peut être utilisé pour couvrir le risque de charges d'intérêts plus élevées sur la dette que la société pourrait avoir avec des taux d'intérêt variables ou ajustables.
Comptabiliser les variations de la valeur du swap dans la section «Autres éléments du résultat global» du bilan de la société à chaque période comptable.
Reconnaissez les flux de trésorerie générés par le swap au fur et à mesure que vous les gagnez lorsque des intérêts sont versés sur le titre de créance couvert.
Réduisez la valeur du swap au bilan de la société à chaque période à mesure qu’il se rapproche de sa maturité. Sa valeur sera égale à zéro à maturité.
