Les opérations de change ou de change sont essentielles à la conduite des affaires dans le monde. Les consommateurs doivent convertir la monnaie nationale pour pouvoir effectuer des achats à l'étranger, tandis que les entreprises se soucient de la négociation des bénéfices internationaux des billets de banque nationaux. Cependant, le commerce mondial comporte des risques de pertes distincts. Une gestion efficace des changes minimise ces risques économiques, tout en fournissant un flux de trésorerie permettant de faire face aux dépenses courantes et d’améliorer les résultats.
Identification
Le marché des changes fait référence au réseau d'individus, de banques et d'échanges financiers organisés qui négocient des devises mondiales. La gestion des changes exige que ses participants entrent sur le marché pour livrer et accepter des devises à des taux de change fluctuants. À partir de là, les individus peuvent soit garder des devises étrangères en réserve pour effectuer des paiements, soit restituer des bénéfices à l’étranger sous forme de billets de banque nationaux. Une bonne gestion des opérations de change rend compte de ces transactions, tout en anticipant les changements de valorisation des devises qui affectent le résultat net.
Caractéristiques
La gestion des devises exige que vous suiviez les événements en cours qui se traduisent par des taux de change fluctuants pour un pays donné. Les épargnants préfèrent faire des affaires dans des pays dotés de gouvernements stables et d'économies fortes. Les institutions et les particuliers doivent négocier ces devises afin de créer des entreprises et d’acquérir des investissements qui, selon eux, vont prendre de la valeur. Alternativement, les investisseurs liquident leurs avoirs à l'étranger en cas de récession économique et d'instabilité politique imputable à un pays donné. Par exemple, les entreprises vendraient rapidement des actifs et se retireraient d’un pays en pleine campagne militaire, où le nouveau régime est hostile aux investisseurs étrangers.
Considérations
Au-delà de l'achat et de la vente de biens, les devises peuvent être échangées contre un gain financier. La gestion des changes analyse les données économiques des pays potentiels afin de découvrir et d’acheter des devises sous-évaluées. L’objectif est de conserver ces billets jusqu’à ce que les taux de change s’améliorent pour refléter les évolutions favorables, telles que des rapports nationaux sur l’emploi solides et des déficits budgétaires en baisse. Un trading de devises réussi augmente la rentabilité et le pouvoir d'achat.
Des risques
La gestion des changes doit également identifier les risques distincts liés aux transactions internationales. Les changements défavorables dans les évaluations des devises peuvent se traduire par des pertes. Par exemple, les exportateurs perdent des ventes lorsque les taux de change intérieurs se renforcent. À ce stade, les produits exportés deviennent plus chers pour les acheteurs étrangers. En outre, les entreprises qui détiennent d'importantes réserves de devises perdent également leur pouvoir d'achat chez elles lorsque la valeur de leur devise nationale s'apprécie. Dans le même temps, les consommateurs font face à des risques de baisse des taux de change intérieurs, qui augmentent les coûts des biens importés et des achats à l’étranger.
Stratégie
La gestion des changes peut utiliser des dérivés de diversification et des dérivés de change pour gérer les risques et préserver les profits. Les dérivés sur devises sont achetés pour établir des taux de change prédéterminés pour des périodes déterminées. Ces dérivés comprennent les contrats à terme standardisés, les options et les contrats à terme. Les contrats à terme et les options sur devises se négocient sur des bourses organisées, telles que la Chicago Mercantile Exchange. Les contrats à terme sont toutefois des accords personnalisés entre deux parties pour négocier des taux de change futurs entre eux.
Les petits investisseurs peuvent choisir de se diversifier avec des fonds communs de placement en fonction de la géographie. Par exemple, les coûts élevés des produits de base peuvent entraîner le Japon dans une récession économique, tandis que les fonds communs de placement investissant dans la Russie, riche en ressources, gagnent de l'argent.
