Les autorités de régulation des assurances exigent des sociétés d’assurance qu'elles tiennent leurs livres comptables pour la présentation de leurs rapports financiers annuels conformément aux principes comptables (SAP). L'Internal Revenue Service exige que les assureurs déclarent leurs états financiers et leurs déclarations de revenus conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR). La principale différence entre SAP et les PCGR réside dans la manière dont ils enregistrent les coûts des ventes, les revenus non gagnés, les provisions pour pertes, les paiements de réassurance recouvrables, les immobilisations corporelles, les gains en capital, la comptabilisation des obligations et la comptabilisation des excédents. Sous SAP, les assureurs déclarent leurs revenus, leurs charges, leurs passifs et leur valeur nette comme si la société était sur le point d'être liquidée. En vertu des PCGR, l’IRS considère la société comme une entreprise en activité. Voici comment convertir les rapports SAP en rapports GAAP.
Reclasser les coûts des ventes et les revenus non gagnés. Sous SAP, les assureurs imputent des frais de vente immédiatement après la vente d'une police. Selon les PCGR, les coûts des ventes doivent être amortis sur la durée de vie de la police. Les organismes de réglementation des États exigent que les assureurs déclarent et paient des impôts sur une partie de leur revenu non gagné (paiements de primes pour les périodes futures). La déclaration en vertu des PCGR n'exige pas que le revenu soit déclaré ou imposé jusqu'à ce qu'il soit gagné.
Ajouter des remises de réserve de perte de retour. Les réserves pour sinistres sont les fonds que les compagnies d’assurance doivent constituer pour payer les réclamations aux assurés. SAP oblige les assureurs à escompter (réduire) ces réserves à des fins fiscales, ce qui augmente leur revenu imposable. Les PCGR permettent de déclarer 100% des provisions pour sinistres à titre de passif. Cela peut réduire le revenu imposable aux fins de la déclaration de l'impôt fédéral.
Comptabiliser les actifs recouvrables et non réassurés en réassurance dans la valeur nette aux termes des PCGR. Les rapports SAP excluent les paiements de réassurance potentiellement irrécouvrables (paiements que les compagnies d'assurance effectuent à d'autres assureurs pour réduire leur risque). SAP exclut également les coûts des immobilisations d'un assureur, telles que le mobilier et les équipements. Cela a pour effet de diminuer la valeur nette d'un assureur. Les PCGR autorisent l’utilisation d’actifs à 100% des coûts des créances irrécouvrables et des immobilisations en réassurance. Cela a pour effet d'augmenter la valeur nette de l'assureur.
Exclure les actifs d’impôts différés sur les plus-values latentes de la valeur nette aux fins de l’information conforme aux PCGR. Aux fins de l'impôt fédéral, seuls les gains réalisés et les impôts qui leur sont associés sont à déclarer. Les rapports SAP permettent à ces impôts différés d'être inclus dans la valeur nette.
Restituez les obligations à leur juste valeur marchande aux fins de la déclaration selon les PCGR Ce traitement reflète la valeur actuelle réelle d'une obligation. Le reporting SAP exige qu'une obligation soit comptabilisée à sa valeur amortie. En d'autres termes, SAP exige que l'obligation reflète la réduction prise ou la prime payée sur la durée de l'obligation jusqu'à la date d'échéance.
Déclarez les billets d’excédent comme des passifs selon les PCGR. Un billet excédentaire est une forme de dette hautement subordonnée. Cela signifie que le détenteur du billet ne peut être remboursé que lorsque toutes les autres dettes opérationnelles ont été remboursées. Dans la mesure où un détenteur de billets excédentaire est dans une position relativement faible, les rapports SAP permettent d'inclure ces billets dans la valeur de la police. Les PCGR exigent que ces billets excédentaires soient classés en tant que dette comme toute autre dette à long terme figurant au bilan.
