De nombreuses personnes comprennent le terme «crédit» en l'appliquant à leurs finances personnelles: lorsqu'elles imputent un achat à leur carte de crédit, par exemple, elles utilisent de l'argent emprunté qu'elles s'engagent à rembourser avec des intérêts. Cette idée de crédit s’applique également à l’ensemble de l’économie. Le fonctionnement des banques et des particuliers, tel que réglementé par le système monétaire, constitue la base de l’économie du crédit.
L'histoire
Obtenir un prêt d’un ami n’est pas une nouveauté, l’économie de tout un pays n’était pas toujours basée sur le crédit tel que nous le connaissons aujourd’hui. Selon l'Institut Ludwig Von Mises, dans les années 1600, les sociétés troquaient avec des produits de base: l'Afrique échangeait du sel, les colons américains, du tabac et du poisson, et le sucre des Caraïbes. Cependant, ce système est intrinsèquement inefficace. Dans les années 1800, le gouvernement américain a adopté une monnaie de papier «adossée» à de l’or. Dans ces premiers systèmes, l’argent ne pouvait jamais être imprimé sans s’assurer de l’existence d’un bien précieux pour la monnaie imprimée. Cependant, depuis les années 1970, les États-Unis ont imprimé de l’argent et, ce qui est plus grave encore, les banques peuvent prêter de l’argent sans qu’il soit adossé à une marchandise.
Idées fausses
Lorsque la banque prête de l'argent à un client pour un emprunt hypothécaire ou une voiture, les gens pensent souvent que la banque dispose des liquidités nécessaires. Cependant, les banques sont en mesure de distribuer beaucoup plus d’argent qu’elles n’ont en dépôts. Parce que les banques ne disposent pas de ces liquidités, elles fonctionnent également à crédit. La Réserve fédérale réglemente le montant des dépôts que les banques doivent avoir en matière de prêt. Ce type de prêt est appelé «prêt de réserve fractionnaire». Par conséquent, tout comme un consommateur peut acheter à crédit, les banques prêtent également à crédit.
Conséquences
Les prêts et les emprunts à crédit ne sont pas sans conséquences pour l’économie américaine. Les Etats Unis.subi de telles conséquences pendant la Grande Dépression lorsque les banques se sont effondrées en raison de créanciers appelant leurs dépôts. L'économie du crédit a une autre conséquence sur la masse monétaire en général. Le film «Money as Debt» de Paul Grignon explique que les intérêts facturés par les banques créent de l’argent qui ne peut jamais être remboursé. Bien que le solde du capital soit éliminé de l’encours du système d’argent lors du remboursement, le montant du taux d’intérêt est l’argent neuf qui ne peut jamais être détruit. Le réemprunt de l'argent accumulé en intérêts signifie que quelqu'un doit toujours ré-absorber cet argent en tant que dette en intérêts pour que le système soit maintenu. Cela signifie que la dette créée par le prêt est toujours supérieure au montant d'argent disponible à gagner.
Importance
Grignon soutient que cette expansion constante de la masse monétaire résultant de cette forme d'économie du crédit n'est pas durable. Cela est dû aux ressources limitées de la planète. Fondamentalement, la dette est créée plus rapidement que les gens sont capables de gagner et de produire. Dans son livre intitulé Fixing Global Finance, Martin Wolf explique que, si le crédit d’un gouvernement est épuisé, à l’instar d’une personne qui a une carte de crédit débitée au maximum, le risque de défaillance est élevé. Le pays utilise davantage d’argent pour payer sa dette, ce qui entraîne une inflation.
Considérations
Comme pour les cartes de crédit, certaines dettes ne sont pas nécessairement mauvaises. Le crédit permet aux consommateurs d’acheter des biens et des services, ainsi que d’utiliser l’argent pour investir dans un compte avec des taux d’intérêt potentiellement plus élevés. Cependant, trop de dette signifie qu'un pays doit rembourser ce montant, avec intérêts, sous forme de taxes plus élevées ou de dépenses réduites.
