La dette internationale ou la capacité des gouvernements et des entreprises à lever des fonds en dehors de leur pays est essentielle au maintien de la liquidité économique et financière. L'exemple le plus récent de l'avantage des pays ou des gouvernements qui collectent des fonds par le biais de la dette internationale est celui de la Grèce lors de la récente crise de la dette grecque. À court d’argent, le gouvernement avait pour dernier recours de payer des intérêts sur sa dette extérieure et de gérer au quotidien ses activités: emprunter de l’argent auprès d’autres pays.
Dette internationale et PIB
La dette internationale ou l’argent dû par le gouvernement d’un pays à celui d’un autre pays peut prendre la forme d’obligations, de titres du Trésor, comme dans le cas des États-Unis, ou d’un solde commercial négatif. Les déficits commerciaux signifient qu'un pays emprunteur excessif peut atteindre un niveau de vie supérieur et est en mesure de fournir un investissement national qui, à son tour, stimule la croissance économique future et facilite le remboursement de la dette. Favoriser la prospérité économique future est un résultat positif de la dette internationale dans de nombreux cas.
Ainsi, lorsqu'un pays est confronté à des déficits budgétaires ou à une pénurie d'argent en raison du ratio dette / PIB élevé, il peut se tourner vers la dette internationale et mobiliser les fonds dont il a tant besoin. Plus tard, à la sortie de la crise, il pourra rembourser les intérêts et le principal en plusieurs fois. En fait, l'argent emprunté à d'autres pays peut être investi pour stimuler l'économie vers la relance du PIB.
Pays en développement et dette internationale
Dans de nombreux pays, la dette internationale est nécessaire pour atteindre les objectifs de développement, en particulier de la part des gouvernements qui ne peuvent accéder à des financements d'autres sources ou de ceux qui paient des taux d'intérêt élevés en raison de leur faible notation de dette souveraine. De nombreuses économies émergentes telles que celles d'Afrique peuvent ne pas être en mesure d'attirer des investissements étrangers directs. Afin de continuer à investir dans l'économie, ils peuvent avoir recours à la dette bilatérale ou à des institutions telles que le FMI et la Banque mondiale. Le financement du commerce est une autre option qui contribue au développement du commerce, stratégie de croissance de nombreux pays en développement.
Le financement du commerce international aide les pays exportateurs, notamment à réduire leur déficit commercial en stimulant leurs exportations. Les pays exportateurs riches peuvent faciliter les garanties de financement du commerce accordées aux pays importateurs par le biais d'agences de crédit à l'exportation.
Avantages corporatifs et individuels
La dette internationale présente des avantages, non seulement pour les gouvernements, mais également pour les entreprises et les particuliers. Les entreprises peuvent contracter des emprunts internationaux dans différentes devises. Le différentiel de change ne fait pas que diversifier les risques, il aide également à acheter des taux d’intérêt plus bas sur un marché international sans limites.
La dette internationale présente également des avantages pour les particuliers. Diversifiez votre portefeuille de placements au-delà des actions. Investissez dans la dette internationale par le biais d'obligations et réalisez des bénéfices substantiels. Il y a aussi des risques. Atténuez ces risques en investissant dans des obligations en devises différentes. Par exemple, une obligation en yen japonais pourrait être achetée par des citoyens américains et ceux-ci pourraient couvrir les risques liés au dollar en investissant dans des obligations en yen et gagner de l’intérêt en yen. De cette façon, vous pourriez également minimiser les risques de dépréciation individuelle des devises.
