Le tableau des flux de trésorerie d’une entreprise est divisé en trois parties: exploitation, investissement et financement. Selon le mode de financement d'une fusion, les trois parties de l'état des flux de trésorerie peuvent être affectées.
Financement des flux de trésorerie
Si une entreprise utilise le produit d'un prêt ou d'une vente d'actions pour effectuer une fusion, les montants initialement perçus par les activités de financement sont comptabilisés en tant que des augmentations de trésorerie dans la section financement. Cela est généralement comptabilisé en tant que produit de l'émission de dette ou d'actions et peut également inclure le produit de l'exercice de bons de souscription. Les différentes sources de financement étant remboursées, cela est reflété dans la section financement du tableau des flux de trésorerie au cours de la période comptable où il se produit.
Investir des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions d’activités sont reflétés dans la section «Investissement» des tableaux de flux de trésorerie. Si la fusion a été réalisée via une vente d'actions, l'entrée apparaît généralement comme "investissement dans la société cible". Si la fusion implique l'achat d'actifs de la société cible, les actifs considérés comme des actifs à long terme sont comptabilisés dans la section Investissements. Tous les achats d’immobilisations corporelles - tels que des biens immobiliers ou des machines - sont également reflétés dans les sorties de fonds de la section Investissements. Cependant, ceux-ci ne sont séparés du reste des actifs de la société cible que si son achat était structuré comme une vente d'actifs.
Flux de trésorerie d'exploitation
Les flux de trésorerie d’exploitation rapprochent le résultat net et les flux de trésorerie d’exploitation réels en ajoutant les dépenses hors caisse et en tenant compte des variations des soldes des actifs et des passifs. Les variations des soldes des actifs et des passifs reflètent les entrées et les sorties de fonds non comptabilisées dans le compte de résultat. Tous les frais d’acquisition, à l’exclusion des frais d’émission d’actions et de titres de créance, sont passés en charges, ce qui signifie qu’ils sont transférés aux flux de trésorerie opérationnels par le biais du bénéfice net.
