Avez-vous besoin d'un prêt pour votre entreprise? Dans quel but utiliserez-vous l'argent? Des fonds à court terme sont-ils nécessaires pour couvrir un déficit temporaire de fonds de roulement? Ou pensez-vous acheter de meilleures machines pour la chaîne de production? Plusieurs facteurs déterminent le type de prêt requis.
Pourquoi avez-vous besoin de l'argent?
Lorsque vous empruntez de l'argent, les conditions de remboursement du prêt doivent correspondre à celles des fonds. Les prêts à court terme d’une durée inférieure à 12 mois servent généralement à combler les déficits temporaires de trésorerie. Les exemples ici incluent les facilités de découvert bancaire, les cartes de crédit et autres marges de crédit que vous pouvez utiliser pour traverser les mois de ralentissement d’une entreprise saisonnière. Les prêts à long terme sont remboursés sur plusieurs années et servent généralement à financer l’achat d’actifs immobilisés tels que l’immobilier, les bâtiments, le matériel et les véhicules.
Comment allez-vous rembourser le prêt?
Les prêts à court terme servent à compenser les fluctuations du cycle des flux de trésorerie des actifs courants d’une entreprise. Par exemple, une entreprise peut utiliser sa marge de crédit bancaire pour financer l’achat de matières premières à des fins d’inventaire. Ces matières premières fabriquent des produits à vendre. Les ventes deviennent des créances et les clients paient leurs factures aux échéances. L’entreprise utilise l’argent provenant du recouvrement des créances pour rembourser le prêt à la banque. Le processus recommencerait lorsque l'entreprise empruntera de nouveau à la banque pour acheter davantage de matières premières.
Les prêts à long terme, en revanche, sont remboursés à partir des flux de trésorerie disponibles liés à l'exploitation de la société, et non de la conversion d'actifs comme un prêt à court terme. Ces prêts sont remboursés sur plusieurs années. Un prêt pour investir dans de nouveaux équipements peut être remboursé sur trois à sept ans. Les paiements de prêts immobiliers s'étalent sur 15 à 30 ans.
Comment êtes-vous solvable?
Les normes d’application et de qualification sont plus strictes pour les prêts à long terme que pour les prêts à court terme. Étant donné que le remboursement d'un prêt à long terme s'échelonne sur plusieurs années, un prêteur doit tenir compte du risque accru que l'emprunteur reste en activité et puisse effectuer les paiements. Si un type de garantie garantissait le prêt, l'état du titre pourrait se détériorer avec le temps et réduire la marge de sécurité du prêteur.
Les prêts à court terme sont plus faciles à obtenir que les prêts à long terme car les délais de remboursement sont plus courts et la sécurité des stocks et des créances clients est beaucoup plus simple à évaluer. Un prêteur a moins de risque dans un prêt à court terme, le processus d'approbation est donc moins compliqué.
Pouvez-vous payer l'intérêt?
Les prêts à court terme ont généralement des taux d’intérêt inférieurs de quelques points de pourcentage au taux préférentiel actuel. Par exemple, si le taux préférentiel est de 4%, une banque peut proposer un taux préférentiel majoré de deux points de pourcentage. Ce chiffre pourrait fluctuer pendant la durée du prêt et chaque avance de fonds au titre d’une marge de crédit aurait un taux d’intérêt différent. Les prêts à long terme ont généralement un taux fixe sur toute la durée du prêt. Les paiements sont des montants mensuels fixes de capital et d’intérêts.
Certains types de financement à long terme ne proviennent pas du tout de dettes, mais de capitaux propres. Par exemple, une société peut vendre des actions de la société pour réunir le capital dont elle a besoin pour se développer. Bien que ce type de financement comporte des obligations de remboursement de la dette, vous cédez la propriété de la société. Cela peut avoir une incidence sur votre capacité à prendre des décisions et les actionnaires ont le droit de recevoir un pourcentage des bénéfices de la société sous forme de dividende sur les actions qu'ils possèdent.
