Lorsqu'un prêteur envisage d'approuver un emprunteur pour une hypothèque, il considère le risque de son investissement par rapport à la valeur de la propriété. Son prêt par rapport à la valeur de la propriété correspond au ratio prêt / valeur (LTV).Plus le LTV est élevé, plus elle risque de subir une perte si l'emprunteur fait défaut et que la propriété est vendue. Elle préférerait un ratio prêt / valeur plus faible pour un risque moins élevé, mais devra peut-être se contenter d'un ratio prêt / valeur moyen pour se satisfaire et satisfaire l'emprunteur.
Calcul du LTV
Le ratio prêt / valeur moyen varie d'un État à l'autre mais se situe généralement autour de 80%. Le LTV est calculé en prenant le montant que vous devez sur votre emprunt total et en le divisant par la valeur de la maison. Par exemple, si votre prêt hypothécaire total est de 80 000 dollars sur une maison de 100 000 dollars, la valeur de votre prêt serait de 80 000 divisé par 100 000, ou 80%. Vous avez 20% d’équité dans votre maison ou 20 000 $ dans cet exemple.
LTV élevé et LTV négatif
Un LTV élevé dépasse 90% de la valeur estimée de l'immobilier. Les prêteurs considèrent que le ratio prêt / valeur élevé est élevé pour les emprunteurs qui souhaitent consolider leurs dettes de carte de crédit et leurs autres dettes de consommation s’il réduit les paiements de l’emprunteur à un seul paiement au prêteur. Dans certains cas, vous pouvez emprunter de 25 à 50% de plus que la valeur de votre maison. Lorsque les emprunteurs doivent plus sur leurs emprunts hypothécaires que ne le valent leur maison, il en résulte un LTV négatif, pouvant atteindre dans certains cas 125%.
Risque pour le prêteur sur le ratio prêt / valeur
Selon la Federal Deposit Insurance Corporation, les prêts hypothécaires traditionnels assortis de prêts pondérés moyens, par opposition aux prêts assortis de prêts pondérés élevés, sont moins susceptibles de faire défaut. En moyenne, les emprunteurs emprunteurs ont besoin d’un crédit plus important et répondent à des exigences plus strictes en matière de souscription de crédit afin d’être admissibles. Les prêteurs offrent une durée plus courte et sont moins vulnérables aux circonstances indépendantes de leur volonté, telles que le décès.
Pas d'assurance hypothécaire
L'avantage d'avoir un LTV moyen allant jusqu'à 80% est que vous n'avez pas besoin d'avoir une assurance hypothèque ajoutée au versement hypothécaire. Les prêts de la Federal Housing Administration (FHA) peuvent convenir à ceux qui ne remplissent pas les conditions requises pour le LTV moyen, car ils ne disposent peut-être pas de l’acompte nécessaire pour couvrir au moins 20% du coût. L'avantage d'un LTV plus élevé est des taux d'intérêt plus bas et à plus long terme, mais les emprunteurs doivent avoir des versements d'assurance prêt hypothécaire d'au moins cinq ans en cas de défaillance du prêt.
