Retour sur investissement Vs. Rendement des capitaux propres

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Le retour sur investissement, ou ROI, et le retour sur capitaux propres, ou ROE, sont des ratios qui fournissent deux manières différentes d'évaluer la rentabilité, généralement d'une entreprise. Les deux approches mesurent des choses différentes et donnent des réponses différentes. Des pourcentages plus élevés tendent à indiquer une entreprise en meilleure santé, mais le total de la dette joue un rôle dans le ROE et dans des calculs plus spécifiques de la santé des entreprises.

Retour sur investissement

Le ROI fait référence à combien d’argent est généré par un investissement spécifique. Une méthode standard de calcul du retour sur investissement consiste à diviser les bénéfices après impôt par l'actif total ou, dans le cas d'un projet, les bénéfices après impôt divisés par l'investissement total. Si un projet nécessite un investissement total de 40 000 USD et génère un bénéfice après impôts de 9 000 USD, le retour sur investissement atteint 22,5%. Les calculs de retour sur investissement standard ne tiennent pas compte de la dette et peuvent donner une fausse impression de la santé des entreprises.

Rendement des capitaux propres

Le ROE désigne le montant des gains réalisés sur la base de la participation totale du particulier. Une méthode standard de calcul du ROE consiste à diviser le bénéfice après impôt par les capitaux propres ou la participation totale d’un individu. Par exemple, une personne qui investit 20 000 USD dans le projet de 40 000 USD partage un bénéfice après impôts de 9 000 USD en une participation de 20 000 USD pour un ROE de 45%. Plus la dette contractée pour financer un projet ou une entreprise est élevée, plus le ROE est faible. Les pourcentages de ROE à un chiffre indiquent souvent une mauvaise santé des entreprises.

Facteurs contribuant à la variation du rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres est le résultat net divisé par les capitaux propres de la société. Généralement, cela dépend de la manière dont la direction génère des revenus. D'autres facteurs, tels que les rachats d'actions, l'utilisation accrue de la dette et la dévaluation d'actifs peuvent également améliorer le ROE.

Comment calculer le retour sur investissement dans un modèle de budgétisation des immobilisations

La budgétisation des immobilisations fait référence à la pratique consistant à déterminer si un projet à long terme a un sens financier pour une entreprise. Certains projets à long terme pour la budgétisation des immobilisations comprennent l’achat de nouvelles machines et l’achat de terrains pour un nouveau bâtiment. La budgétisation des immobilisations analyse les flux de trésorerie provenant du projet afin que les gestionnaires puissent déterminer ...

À propos du rendement des capitaux propres

Le rendement des fonds propres - ou ROE pour les positions courtes - mesure le revenu de la société par rapport aux fonds propres. Plus le rendement des capitaux propres est élevé, plus la société génère un revenu net par rapport aux niveaux des capitaux propres. Si les capitaux propres ont considérablement fluctué tout au long de l'année, la société peut choisir de calculer le rendement sur ...