Lorsqu'un employeur décide d'offrir un régime de retraite tel qu'un 401 (k) à ses travailleurs, le régime est régi par la loi sur la sécurité des retraites des employés de 1974. En tant que promoteur du régime, l'employeur est légalement tenu de sélectionner, surveiller et parfois remplacer un menu d'options de placement pour les participants au régime. Cependant, les promoteurs de régimes manquent souvent des compétences nécessaires pour s'acquitter correctement de cette obligation. Dans cette situation, les règles ERISA exigent que le promoteur du régime retienne les services d'un fiduciaire.
3 (21) Rôle et responsabilités fiduciaires
Un fiduciaire ERISA 3 (21) est une personne ou une institution obligée de fournir à un promoteur de régime des conseils en investissement qui sont dans l’intérêt supérieur du promoteur et des participants au régime. Le fiduciaire 3 (21) peut être un conseiller en investissement inscrit, une banque ou une compagnie d'assurance. Ces fiduciaires n'assument aucune responsabilité juridique dans le cas où un promoteur de régime est poursuivi en justice par les participants au régime. Le rôle fiduciaire est de fournir des conseils d’experts et des recommandations concernant le plan de retraite. Essentiellement, le fiduciaire évalue les investissements pour s’assurer qu’ils sont choisis avec prudence et que l’institution financière qui fournit le régime ne facture pas de frais déraisonnables. Un fiduciaire de 3 (21) n’exerce pas de pouvoir discrétionnaire, c’est-à-dire que son rôle n’est que celui de conseiller. Le promoteur du régime conserve le pouvoir de modifier les placements du régime de retraite et demeure légalement responsable.
