Une entreprise fonctionne avec de l'argent; vous ne pouvez pas fonctionner sans elle. Le fonds de roulement représente les liquidités disponibles que votre entreprise utilise pour payer sa masse salariale, acheter des fournitures et payer les autres dépenses d'exploitation quotidiennes. Le fonds de roulement net tient compte des nombreux passifs inévitables qui réduisent votre capital disponible, tels que les comptes fournisseurs ou les emprunts à court terme. Lorsque vous payez vos emprunts et vos factures, vous ne disposez plus de ces fonds, votre entreprise dispose donc d'un capital moins fluide à utiliser et à dépenser. Par conséquent, le fonds de roulement net mesure la liquidité à court terme d’une entreprise.
Pourquoi le fonds de roulement est-il important?
Le fonds de roulement n'est pas seulement important; c'est vital pour gérer votre entreprise efficacement. C'est une bouée de sauvetage qui vous donne les ressources pour payer votre loyer, vos stocks et vos chèques de paie. Quel que soit le montant de votre fonds de roulement, celui-ci devrait être disponible au moment où vous en avez besoin pour pouvoir payer vos fournisseurs et tirer parti des opportunités.
Avec un fonds de roulement adéquat, vous pouvez faire face aux obligations financières et maintenir votre entreprise à flot. Sans fonds suffisants pour fonctionner de manière optimale, votre entreprise peut perdre de l'argent en manquant de personnel et de sous-équipement, forçant ainsi vos clients à se tourner ailleurs pour obtenir ce dont ils ont besoin. Si vous êtes proactif dans la recherche de fonds de roulement, vous économiserez de l'argent.Sinon, si vous ne magasinez pas ou si vous êtes à court d'options de fonds de roulement, vous devrez peut-être payer des taux d'intérêt exorbitants sur les cartes de crédit.
En plus des coûts quotidiens que votre entreprise doit couvrir, vous rencontrerez certainement des opportunités difficiles à saisir et beaucoup nécessiteront de l'argent dès le départ. Par exemple, votre entreprise de fabrication peut se voir proposer un contrat important et lucratif avec un calendrier serré. Ou bien un vendeur peut vous contacter à un prix avantageux pour un article encombré que vous utilisez régulièrement; le seul problème - vous devez payer tout de suite. Avoir de l’argent en plus vous permet de saisir l’occasion et d’améliorer votre résultat net.
Les coûts imprévus peuvent également prendre la forme d'urgences. Pour un restaurateur, il peut s’agir d’un équipement de réfrigération en panne ou d’une salle à manger inondée. Pour une entreprise de livraison, un véhicule avec un moteur en panne peut vous coûter de nouvelles affaires et même des clients existants à long terme. Disposer d'un fonds de roulement pour faire face aux imprévus, appelé fonds de réserve, vous permet d'éviter les interruptions d'activité ou au moins de réduire au minimum la durée de ces arrêts.
Sources de fonds de roulement
La source idéale de fonds de roulement provient de vos opérations en cours. Si vous gagnez suffisamment pour couvrir vos frais quotidiens, vous n’aurez plus à vous endetter. Vous éviterez les maux de tête liés à l'évaluation des conditions et au paiement des intérêts, et vous aurez l'argent dont vous avez besoin quand vous en avez besoin. Il est plus facile d’utiliser des opérations comme fonds de roulement si votre entreprise fonctionne principalement au comptant, comme un magasin de vente au détail ou un restaurant. Les ventes au comptant ou les paiements immédiats vous permettent de recycler les fonds immédiatement pour couvrir les coûts récurrents.
Si votre société propose des conditions de paiement aux clients, il est idéal de réduire au maximum les délais d’exécution afin que l’argent soit disponible pour financer les obligations en cours. Par exemple, au lieu de 30 jours nets, vous pouvez envisager de définir vos conditions à 15 jours. Si votre entreprise est suffisamment rentable au fil du temps, vous pourrez éventuellement maîtriser votre trésorerie avec des stratégies de gestion de trésorerie efficaces. Cela vous permettra d’accumuler un excédent d’argent que vous pourrez utiliser à l’avenir pour votre capital d’exploitation. Votre rentabilité dépendra non seulement d'un modèle d'entreprise solide, mais également d'un plan de gestion de trésorerie réaliste auquel vous pourrez vous tenir.
Si vos ventes et vos dépenses ne sont pas cohérentes et varient tout au long de l’année, le financement de votre fonds de roulement peut s'avérer un défi. Vous devrez peut-être constituer votre inventaire et payer de la publicité pour votre saison occupée, lorsque les ventes sont les plus faibles et que vous êtes déjà à perte. Si vous ne vous préparez pas à l'avance à la hausse des ventes, vous ne pourrez pas générer de revenus ni améliorer votre situation de trésorerie. Le volume des ventes variable est une des raisons parmi beaucoup d’utilisations de fonds externes pour le fonds de roulement.
Les marges de crédit aux entreprises et les cartes de crédit aux entreprises constituent un moyen simple et efficace de financer le fonds de roulement à court terme. Les deux sont des formes de crédit renouvelable ou des fonds qui deviennent disponibles pour vous permettre d’emprunter à nouveau une fois que vous les avez remboursés. Avec des applications simples sans documentation excessive ou nécessitant des plans commerciaux, les lignes de crédit et les cartes de crédit sont faciles à sécuriser et ne nécessitent généralement pas de garantie. Une marge de crédit sera directement reliée à votre compte bancaire, de sorte que vous pourrez facilement transférer des fonds dans les deux sens. Vous pouvez l'utiliser pour tout, du loyer et de la masse salariale au paiement par carte de crédit ou par emprunt à terme. Les cartes de crédit sont plus couramment utilisées pour les factures et les achats. Leurs taux ont tendance à être plus élevés que ceux des lignes de crédit aux entreprises.
La vente d'actifs d'entreprise est un autre moyen de sécuriser le fonds de roulement. Si vous avez du matériel que vous n'utilisez pas, ou si vous avez besoin de plus d'argent que de matériel, la vente de ces articles est généralement un moyen simple d'obtenir des fonds supplémentaires. Toutefois, la vente d'actifs pour obtenir un fonds de roulement n'est pas une stratégie efficace, car une fois que vous avez vendu ces éléments, vous ne pourrez plus les revendre. Si vous avez besoin de décharger quelque chose le plus tôt possible, vous êtes plus susceptible de le vendre à la première personne à offrir - à un prix dérisoire. Il est préférable de vendre les actifs de l'entreprise lorsque vous avez suffisamment de temps pour trouver un acheteur qui paiera un juste prix.
Améliorer le capital d'exploitation
Comment améliorer le fonds de roulement? Votre entreprise doit évaluer autant d'options que possible, idéalement avant d'avoir besoin de l'argent. Obtenir du financement prend du temps et mieux vous planifiez, plus vous aurez de temps pour recueillir des informations et évaluer les taux et les conditions.
Les flux de trésorerie pro forma constituent une partie importante du processus d’évaluation du fonds de roulement. Il s'agit d'une feuille de calcul indiquant le montant que vous pouvez espérer gagner et dépenser au cours d'une période à venir, ventilée mois par mois. Vous n'avez pas de boule de cristal pour prévoir les dépenses que vous allez engager pendant cette période, mais vous pouvez en déduire le mieux possible en vous basant sur les habitudes du passé. Tenez également compte de tout développement anticipé, tel que l’ouverture d’un nouveau site ou la mise sur le marché d’un nouveau produit. Vous pouvez même créer plusieurs versions de votre flux de trésorerie pro forma indiquant les scénarios optimal, moyen et défavorable.
Pour créer un flux de trésorerie pro forma représentant un fonds de roulement net, indiquez toutes vos sources de financement, y compris les ventes en gros et au détail, le revenu provenant d'intérêts, la vente d'un bien ou d'un équipement et le loyer d'un bien que vous possédez. Réservez la première ligne de la liste pour les fonds en caisse, qui constituent également une source importante de fonds de roulement. Ci-dessous les sources de fonds de roulement, indiquez toutes les dépenses prévues, y compris le loyer, les matériaux, les salaires, les fournitures, le capital et les intérêts, les dépenses de bureau, les assurances, les réparations automobiles et tout ce qui nécessitera des dépenses de votre entreprise.
Formatez d’abord vos flux de trésorerie pro forma pour ajouter toutes vos sources de capitaux entrants, puis ajoutez séparément tous vos fonds sortants. Mois après mois, soustrayez le total des dépenses du total des revenus et utilisez ce montant net comme montant de fond de roulement du mois suivant. Votre profil pro forma peut indiquer que vos prévisions de flux de trésorerie vous laisseront dans le rouge, et sans fonds de roulement suffisant. Mais ne paniquez pas et n'abandonnez pas; bricoler les variables pour explorer des moyens de joindre les deux bouts. Par exemple, voyez à quoi ça ressemble si vous réduisez vos coûts salariaux en devenant plus efficace, ou réduisez les coûts de matériaux en consommant moins. Une fois que vous voyez les résultats que la réduction des coûts pourrait avoir sur votre trésorerie, vous pourrez apporter les modifications nécessaires.
Fonds de roulement net par rapport au bénéfice net
Le fonds de roulement net n'est pas la même chose que le bénéfice net ou le résultat net, mais il existe une certaine corrélation entre les deux. Plus votre entreprise gagnera, plus elle disposera d’argent pour ses activités quotidiennes. Cependant, il arrive que votre entreprise gagne de l'argent mais manque cruellement d'argent. D'autre part, il y a des moments où vous travaillez à perte, mais vous avez quand même de l'argent à dépenser.
Le bénéfice net est calculé à l'aide de formules et de conventions qui apparaissent en fin de compte dans le formulaire d'impôt fédéral annuel de votre société. Vous ne pouvez inclure que les dépenses que l'Internal Revenue Service juge déductibles, telles que seulement 50% des repas et des divertissements que vous achetez dans le cadre de vos activités commerciales. Vous payez le prix total du repas ou du spectacle, mais vous ne pouvez en déduire que la moitié à titre de dépense d'entreprise. De même, les gros articles comme les congélateurs de votre restaurant, par exemple, et les ordinateurs de votre bureau nécessitent des paiements en espèces, mais l'IRS exige que vous les amortissiez ou ne réclamiez qu'une fraction du prix d'achat à titre de dépense lors de chaque dépense. année où votre entreprise a utilisé l'article.
En revanche, le capital d'exploitation net se concentre sur le flux de trésorerie plutôt que sur les chiffres obtenus après application des principes comptables. C'est pratique, science dure; comment allez-vous payer vos factures? La méthode de comptabilité d'exercice comptabilise une vente comme un revenu lorsque le produit et la facture changent de mains, même si votre travail ne vous est pas payé avant un mois ou deux. La méthode de la comptabilité de caisse vous donnera une idée plus précise du fonds de roulement disponible, car elle répertorie les revenus et les dépenses au moment où ils sont payés plutôt que lors de la livraison des biens.
Les paiements de prêt sont un autre domaine où le revenu net diffère du fonds de roulement net. Si vous contractez un emprunt pour couvrir vos coûts de fonctionnement, vous utilisez cet argent pour faire des achats qui apparaissent dans votre compte de résultat en tant que dépenses courantes. Si vous contractez un emprunt pour des articles plus coûteux qui seront amortis, vos profits et pertes décomposeront ces achats et les montreront répartis dans le temps.
Un état des flux de trésorerie faisant le suivi de votre capital d'exploitation net traitera le montant de votre prêt comme un fonds de roulement lorsque vous le recevrez. Il montrera également vos paiements de prêt en tant qu’argent sortant au fur et à mesure que vous effectuez les paiements. Le principal de ces paiements n'apparaîtra pas dans votre compte de résultat car vous les aviez déjà déclarés comme dépenses lorsque vous l'aviez emprunté et dépensé à l'origine. Les entrées de paiement d'intérêts, cependant, font partie à la fois des calculs de résultat et du capital d'exploitation. Ils représentent des fonds qui sortent de votre compte bancaire et constituent également des dépenses professionnelles légitimes et déductibles.
Les profits et les pertes ainsi que les flux de trésorerie fournissent des perspectives importantes sur la situation financière de votre entreprise. Ensemble, ils vous aident à comprendre comment vous gagnez et dépensez votre argent, et comment vous enregistrez et gérez votre argent.
