Le chef de la direction d’une société s’appuie souvent sur les chefs de département, les chefs de secteur et une liste de conseillers financiers pour déterminer le meilleur moyen de gérer le fonds de roulement, d’augmenter les fonds propres et de réduire le gaspillage. Des conseillers, tels que des banquiers d'affaires et des consultants en gestion, aident le PDG à formuler des procédures de gestion financière saines et à réfléchir aux éléments de politique générale, notamment en ce qui concerne le financement à court terme et la budgétisation à long terme.
Fonds de roulement
Le fonds de roulement est égal aux actifs à court terme moins les passifs à court terme. Dans un glossaire financier, les concepts "à court terme" et "à long terme" désignent respectivement 12 mois ou moins et plus d'un an. Les actifs à court terme incluent les ressources qu'une entreprise utilise pour gagner de l'argent, régler des engagements financiers et mener des activités efficaces. Les exemples incluent les espèces, les créances clients - c'est-à-dire l'argent qu'une entreprise attend après avoir livré des biens ou rendu des services - des assurances prépayées, des marchandises et des remboursements dus. Les dettes à court terme comprennent les comptes créditeurs, les impôts dus et les salaires. Le fonds de roulement est un ratio de solvabilité qui aide les investisseurs à déterminer si une entreprise disposera de suffisamment de liquidités pour fonctionner dans les 365 prochains jours.
Équité
Les capitaux propres - également appelés capitaux propres, capital des investisseurs ou capitaux des propriétaires - représentent l'argent investi par les investisseurs dans les activités d'une entreprise. Les financiers le font en achetant des actions sur des marchés financiers aussi divers que le Chicago Mercantile Exchange, le New York Stock Exchange et le London Stock Exchange. Les détenteurs d'actions - ceux qui ont acheté des actions d'une société - perçoivent des dividendes périodiques et génèrent des liquidités supplémentaires lorsque la valeur des actions augmente sur les échanges financiers. Dans un glossaire financier, "marché financier", "échange financier", "marché des capitaux" et "bourse" signifient la même chose. Outre l’argent des investisseurs, les autres éléments des capitaux propres comprennent les rachats d’actions et les bénéfices non distribués, également appelés bénéfices non distribués ou revenus cumulés.
Symbiose
Bien que le fonds de roulement et les capitaux propres soient des éléments différents, ils interagissent dans la manière dont la direction d'entreprise analyse les processus internes et établit une bonne culture de gestion financière. D'un point de vue comptable, le fonds de roulement s'aligne sur les capitaux propres car le total de l'actif moins le total des dettes - voyez à quel point cela se rapproche de la formule du fonds de roulement - est égal à la valeur nette, également appelé capitaux propres. Les éléments du fonds de roulement et les capitaux propres font partie intégrante d'un état de la situation financière. Les gestionnaires financiers appellent souvent un bilan ou un rapport sur la situation financière. Du point de vue de la collecte de fonds, la gestion du fonds de roulement et la vérification des capitaux propres aident les chefs de département à calculer le montant des fonds en caisse, à déterminer s’il est suffisant pour fonctionner et à trouver le meilleur moyen de collecter des fonds à court terme.
Rapport financier
Outre un bilan, les opérations sur fonds propres et fonds de roulement ont une incidence sur les autres états financiers. Les capitaux propres font partie de l’état de variation des capitaux propres et les paiements d’intérêts - susceptibles de résulter d’accords de dette à court terme - sont comptabilisés dans un compte de résultat.
