Qu'il s'agisse de démarrer une nouvelle entreprise ou d'agrandir une entreprise existante, la recherche de sources de financement est toujours une préoccupation pour le propriétaire de petite entreprise. Les petites entreprises privées n’ont pas le même accès aux fonds que les grandes entreprises cotées en bourse.
Un propriétaire d'entreprise a deux choix de fonds: une dette ou un capital. Les principales sources de financement des petites entreprises sont les banques, les crédits commerciaux et les contributions en capital des propriétaires.
Avec la dette, le prêteur reçoit un billet à ordre qui définit les conditions de remboursement avec intérêts et un calendrier de paiement, mais le propriétaire conserve la propriété de l'entreprise. L'inconvénient est que le défaut de paiement des échéances pourrait accélérer le prêt et forcer la société à la faillite.
Si le propriétaire accepte l'apport d'un investisseur externe, il doit céder une partie de la propriété. Si trop d'équité est vendue, le propriétaire pourrait perdre le contrôle de son entreprise. La bonne nouvelle est que le propriétaire n'est pas obligé de rembourser l'investisseur.
Heureusement, un propriétaire de petite entreprise dispose de nombreuses options pour collecter des fonds pour l'entreprise.
Quelles sont les sources de financement?
Fonds personnel
Utiliser des fonds personnels pour financer une startup ou soutenir une entreprise en croissance est un choix auquel tout propriétaire de petite entreprise doit faire face. Quelle part de son patrimoine personnel est-elle prête à risquer pour l'entreprise? Que se passerait-il si l'entreprise échouait et que le propriétaire ne disposait d'aucun fonds sur lequel se tourner?
D'autre part, le propriétaire est-il disposé à partager la propriété de la société avec des investisseurs extérieurs? Cela signifie renoncer à un peu de contrôle et devoir signaler le statut de l'entreprise à d'autres personnes.
Les propriétaires d'entreprise les plus prudents essaieront de trouver un équilibre entre l'utilisation de fonds personnels et l'endettement ou les investisseurs extérieurs. Un propriétaire peut utiliser une partie de son épargne personnelle, emprunter contre une police d'assurance-vie, contracter un emprunt sur valeur nette ou solliciter un emprunt personnel.
Cartes de crédit professionnelles
Ce sont des marges de crédit renouvelables non garanties, généralement basées sur le pointage de crédit du propriétaire. Alors que certaines sociétés de cartes de crédit offrent des taux d’introduction de 0%, les frais d’intérêt augmenteront bientôt à un niveau onéreux. Les limites de crédit maximales n'étant généralement pas très élevées, vous devrez demander plusieurs cartes de crédit pour obtenir un montant significatif de limites d'emprunt. Un inconvénient est que les cartes de crédit exigent un paiement tous les mois, et les frais de retard peuvent être incroyablement raides.
Prêts d'amis et de parents
Pour les startups, les prêts de parents et d'amis constituent souvent une source de financement facile. Les calendriers de remboursement peuvent être flexibles puisqu'il s'agit d'un accord négocié entre prêteur et emprunteur. Le taux d'intérêt est négociable. Malheureusement, parfois les entreprises échouent. Cela pourrait créer des sentiments déplaisants, détruire les relations et rendre les réunions de famille plutôt désagréables.
Amorçage
Si une entreprise se développe et réalise un profit, elle n’aura peut-être pas besoin de financement extérieur. La société pourrait peut-être financer sa croissance avec des fonds générés en interne. Certes, cette méthode nécessitera une planification minutieuse et une gestion serrée de la trésorerie, mais elle pourrait constituer la meilleure alternative.
Avec l'amorçage, le propriétaire ne s'engage pas à rembourser ses prêts à des prêteurs extérieurs et ne doit pas céder sa participation dans la société. Un inconvénient est que l’amorçage pourrait freiner une croissance plus rapide de l’entreprise.
Quelles sont les sources pour les fonds à court terme?
Prêts bancaires et lignes de crédit renouvelables
Les prêts bancaires nécessitent un bon crédit et beaucoup de documentation. Une banque demandera au moins trois ans d’états financiers personnels et d'entreprise, de déclarations fiscales et de business plan, et demandera peut-être encore une garantie personnelle. Le processus d'approbation peut prendre quelques mois.
Les prêts peuvent être à court terme, par exemple 30 jours ou même plusieurs années, en fonction de la destination des fonds. Les taux d’intérêt seront de quelques points supérieurs au taux préférentiel actuel. Les prêts bancaires ont généralement des taux plus bas que les autres types de financement reposant sur l'actif, mais les exigences de crédit des banques sont beaucoup plus strictes.
Les prêts bancaires peuvent être utilisés pour financer la croissance des comptes clients et des stocks. Ils sont généralement sécurisés par les actifs sous-jacents. Les prêts non garantis ne sont accordés qu'après plusieurs années d’historique de crédit et un bilan solide. Se libérer d'une garantie personnelle n'est pas facile. Les banques préfèrent que les propriétaires mettent toujours leurs avoirs personnels en péril et ne soient pas aussi disposées à s'en aller si l'entreprise se détériore.
Les petites banques sont parfois des options plus attrayantes car elles travaillent dans la communauté et ont une meilleure connaissance des conditions de crédit locales. Ils offrent un meilleur accès à un agent de crédit qui pourrait mettre davantage l’accent sur le caractère de l’emprunteur et moins sur les états financiers et la cote de crédit.
Conditions de crédit fournisseur
Le crédit commercial des fournisseurs est une source majeure de financement pour les transactions entre entreprises. Il est préférable aux prêts personnels et au crédit renouvelable coûteux des cartes de crédit. Les vendeurs sont plus susceptibles d’accorder du crédit à un acheteur, car ils obtiennent un nouveau client qui, espérons-le, sera rentable.
Les vendeurs sont plus disposés à accorder des crédits à court terme aux startups, car ils réalisent de meilleurs bénéfices sur leurs ventes de produits aux acheteurs. Les exigences de crédit d'un fournisseur sont beaucoup moins strictes que celles des banques et des autres types de prêteurs.
Sociétés de financement commercial
Les sociétés de financement commerciales contractent des prêts en utilisant leurs comptes clients et leurs stocks en garantie. Ces prêts sont généralement approuvés rapidement, mais les taux d’intérêt sont beaucoup plus élevés que les prêts bancaires. Ces types de prêteurs accordent généralement des avances sur prêts pouvant atteindre 50% de la valeur des stocks et 80% sur les soldes des comptes débiteurs.
L'affacturage est une autre option pour financer les créances. Dans ce type de financement, les créances sont vendues à une société d’affacturage commerciale. La propriété des comptes passe au facteur. Ces avances peuvent être soit avec recours, soit sans recours. Le recours signifie que la société de financement achète les créances, mais si le débiteur réclame un différend relatif aux marchandises, les créances sont renvoyées à la société. Sans recours, la société de financement achète les créances sans aucune condition.
L'affacturage est un moyen de financer des factures lentes. Un des avantages de l'affacturage est qu'il repose sur la solvabilité des clients plutôt que sur le crédit du propriétaire. Les sociétés de financement commerciales sont plus susceptibles que les banques d’accepter des propriétaires dont les cotes de crédit sont moins que stellaires.
Le financement de créances peut constituer une solution rapide aux besoins de trésorerie à court terme. Peu de documentation est nécessaire et les emprunteurs n'ont pas besoin de trois ans d'états financiers et de déclarations d'impôts. Être en affaires pendant six mois est généralement suffisant.
Quelles sont les sources de financement à long terme?
Baux d'équipement
Le crédit-bail est une source importante de financement lorsqu'un emprunteur a un accès limité aux marchés de la dette. Un contrat de location permet de conserver des liquidités qui pourraient autrement être utilisées pour les dépenses commerciales normales et pour financer la croissance. Les paiements sont fixes, ce qui facilite la budgétisation.
La location d’équipement permet à une entreprise de se tenir au courant de l’évolution des technologies.Lorsque le bail est en vigueur, l'équipement est rendu et remplacé par les modèles les plus récents. Cela élimine le souci d'acheter des machines et d'essayer de les revendre plus tard.
En raison des règles comptables, un contrat de location ne figure pas au bilan de l'entreprise. Les paiements de location mensuels sont considérés comme une dépense d'entreprise et non comme une dette à long terme. Cela donne l’impression qu’une entreprise a moins de dettes que ses fonds propres.
Prêts garantis pour l'administration des petites entreprises
Les prêts de la SBA ont des conditions de remboursement longues et des taux d’intérêt attrayants. L'inconvénient est qu'ils nécessitent une grande quantité de documentation et sont longs à approuver. Les banques aiment faire ces prêts, car ceux-ci sont garantis par la SBA. Ils ne courent donc pratiquement aucun risque. Les prêts SBA peuvent être utilisés pour le fonds de roulement, l'achat d'équipement et le refinancement d'autres dettes, telles que les cartes de crédit à intérêt élevé.
Un avantage important des prêts SBA réside dans les conditions de remboursement favorables qui ne gênent pas les flux de trésorerie de l'entreprise. La SBA propose 25 ans de remboursement pour les biens immobiliers, 10 ans pour les achats d’équipement et jusqu’à sept ans pour les prêts utilisés comme fonds de roulement général.
Quelles sont les sources pour augmenter l'équité?
Capital de risque
Le capital de risque pourrait être une excellente source de financement pour une entreprise qui lance un nouveau produit innovant avec un potentiel de marges bénéficiaires élevées. Les investisseurs en capital de risque aiment faire des investissements qui se développent rapidement afin de pouvoir rendre la société publique ou de vendre leur participation à un autre investisseur dans un but lucratif.
Obtenir l'approbation d'une société de capital-risque est notoirement difficile. De nombreux entrepreneurs passent des mois à préparer des présentations et à faire des présentations, uniquement pour recevoir des déclinaisons. Les chances d'attirer un investissement en capital de risque sont très faibles.
La perte de contrôle est un autre inconvénient des relations avec les investisseurs en capital de risque. Les propriétaires initiaux devront sacrifier une partie importante de leur propriété à la société de capital-risque. Les associés de la société de capital-risque peuvent avoir plus d’informations sur la façon de gérer l’entreprise et être plus en mesure de prendre des décisions importantes par rapport aux propriétaires.
Investisseurs providentiels
Les investisseurs providentiels peuvent être une source de financement pour les startups. Ils sont plus motivés par la réussite de leur entreprise que par un retour sur investissement, contrairement aux investisseurs en capital-risque, qui ne sont intéressés que par un retour financier. Les investisseurs providentiels placent leurs espoirs sur l'entrepreneur plutôt que sur la viabilité de l'entreprise.
Les conditions des investisseurs providentiels sont plus favorables que celles des autres prêteurs. Ce sont des personnes fortunées qui peuvent se permettre de prendre le risque et d’assumer la perte si l’investissement échoue. Les investisseurs providentiels ont plus de patience que les investisseurs en capital de risque tandis que l'entreprise se développe et développe son marché.
Financement participatif
Si votre question est "Comment puis-je financer une entreprise en démarrage?" alors le crowdfunding pourrait être la réponse. Le crowdfunding est devenu une source de financement populaire au cours des dernières années. C'est une bonne ressource pour les startups pour les entrepreneurs qui n'ont pas d'antécédents établis mais qui ont des produits innovants ou des idées susceptibles d'attirer des investisseurs potentiels. Les investisseurs découverts grâce au financement participatif ne considèrent pas les informations financières personnelles du propriétaire comme le ferait une banque.
Attirer des fonds d’investisseurs crowdfunders est une campagne visant à rassembler le soutien pour votre nouveau produit créatif et constitue un processus continu. Les investisseurs de crowdfund ne sont souvent pas propriétaires de l'entreprise, mais reçoivent plutôt un cadeau de la part de l'entreprise. Ce cadeau peut être une première édition du nouveau produit ou son nom doit être mentionné dans les crédits du commerce.
D'autres types de crowdfunding impliquent des dettes ou des investisseurs prenant une partie de la propriété de l'entreprise. Les campagnes Crowdfund se composent généralement de nombreuses personnes faisant de petites contributions plutôt que de quelques investisseurs prenant de grandes positions d'actionnaires.
Les principales sources de financement des petites entreprises sont les emprunts bancaires et les lignes de crédit, les crédits commerciaux de fournisseurs et les prêts de propriétaires et d’actionnaires. La plupart des crédits pour les petites entreprises sont à court terme. Les propriétaires de petites entreprises doivent concilier leurs propres conceptions de la dette et le montant des fonds propres de l'entreprise auquel ils sont prêts à renoncer.
