Les entreprises prêtent parfois de l’argent ou accordent un crédit à des fournisseurs, des clients ou d’autres personnes en émettant des notes précisant les conditions du prêt et la date d’échéance. L'émetteur de billets enregistre le prêt dans le compte billets à recevoir, un actif. Pour lever rapidement des liquidités, les émetteurs de billets ont la possibilité de vendre leurs effets à recevoir d’une institution financière à un prix inférieur. La réduction correspond au produit de la valeur du billet à l'échéance, de la période et du taux d'actualisation.
Calculer le rabais
En règle générale, les effets à recevoir sont des emprunts à court terme dont l'échéance est inférieure à un an, bien que des échéances plus longues soient possibles. La valeur d'un billet à l'échéance est la somme des paiements d'intérêts restants et du montant en principal. La période d'escompte s'étend de la date de la vente du billet à son échéance. L'institution financière établit le taux d'actualisation annuel en fonction de la valeur du billet, des coûts d'achat et de recouvrement du prêt et d'une marge bénéficiaire appropriée. Par exemple, supposons qu'une société émette à un fournisseur un billet de 50 000 dollars sur 90 jours et lui impute des intérêts de 0,9%, annualisés et payables à l'échéance. L’intérêt après 90 jours est égal à (90/365 x 0,009 x 50 000 $), ou 110,96 $, ce qui, ajouté au montant en principal, correspond à une valeur d’échéance de 50 110,96 $. Si la société vend immédiatement le billet à une banque moyennant un rabais de 10%, elle paie un rabais de (0,10 x 50 110,96 $) ou 5 011,10 $. La société reçoit un montant en espèces égal à la valeur à l’échéance diminuée du rabais, soit (50 110,96 $ - 5 011,10 $), soit 45 099,86 $.
