Lorsque les entreprises deviennent suffisamment grandes et disposent de suffisamment de capital, elles décident souvent d’acquérir d’autres entreprises. Ceci est connu sous le nom de "stratégie d'intégration". Il existe deux formes d'intégration de base: horizontal et vertical.
L'intégration horizontale implique de minimiser la concurrence et d'accroître la part de marché en achetant des entreprises concurrentes, tandis que l'intégration verticale consiste à acheter des fournisseurs ou des distributeurs afin de rationaliser le processus et de réduire les coûts de commercialisation du produit.
Conseils
-
L'intégration horizontale se produit lorsqu'une entreprise achète une entreprise du même type pour augmenter sa part de marché ou atteindre de nouveaux clients, tandis que l'intégration verticale implique l'achat d'un fournisseur ou d'un distributeur pour rationaliser la production.
Définition d'intégration horizontale
Les entreprises qui se développent grâce à l'intégration horizontale cherchent à acheter entreprises du même secteur, qui peut offrir de nombreux avantages, notamment:
- Augmenter leur taille
- Augmenter leurs offres de produits
- Réduire la concurrence
- Mise à l'échelle de la production
- Accéder à de nouveaux clients.
L’intégration horizontale peut facilement conduire à les monopoles et oligopoles si une entreprise achète tous ou la plupart des concurrents sur un marché, cela soulève souvent des problèmes antitrust. De nombreuses fusions de ce type doivent être approuvées par le gouvernement avant de se produire afin de protéger les consommateurs de la concurrence réduite. Par exemple, si Verizon achetait AT & T, les consommateurs ne disposeraient que de peu d'options de service mobile.
Outre la réduction de la concurrence, l'une des raisons les plus courantes pour lesquelles une entreprise procédera à une intégration horizontale consiste à augmenter le nombre de produits et de services qu'elle est en mesure d'offrir aux consommateurs. Dans certains cas, l’entreprise peut même souhaiter associer ses services existants à ceux de l’entreprise qu’elle souhaite acquérir. Cela peut également permettre à l'entreprise d'augmenter sa production avec de nouvelles usines et de nouveaux employés.
Exemples d'intégration horizontale
Par exemple, si AriZona Beverages (la société derrière le thé glacé AriZona) souhaitait commencer à vendre des eaux pétillantes aromatisées et des thés mais ne souhaitait pas investir dans de nouveaux équipements, usines et employés, elle pourrait acheter une entreprise produisant des eaux vives., comme La Croix, et commencez à vendre ces boissons immédiatement. Cela lui donnerait également un accès instantané aux consommateurs de La Croix, au lieu de devoir créer sa propre base de consommateurs.
Exemples concrets d'intégration horizontale comprennent l’achat de Sheraton par Marriott en 2016, l’acquisition d’Instagram par Facebook et l’acquisition de Pixar par Disney en 2006.
Définition d'intégration verticale
L’intégration verticale se produit quand une entreprise achète des entités engagées dans différent étapes de la chaîne de valeur. Cela signifie essentiellement qu'une entreprise en achète une autre pour la production du même produit, mais à un niveau différent de la chaîne d'approvisionnement, ce qui rend le processus de création d'un produit et sa mise sur le marché plus rapide et moins coûteux. Les entreprises intégrées verticalement peuvent trouver que cela les a aidées:
- Renforcé leurs chaînes d'approvisionnement
- Réduire les coûts de production
- Capturer plus de profits
- Accéder à de nouveaux canaux de distribution.
S'il est plus difficile de créer un monopole vertical qu'un monopole horizontal, une fois accompli, il peut laisser une entreprise en contrôle d'une industrie entière plutôt que juste un segment de celui-ci.
Exemples d'intégration verticale
Par exemple, Andrew Carnegie est célèbre pour avoir innové dans le concept d'intégration verticale afin de conquérir le marché de l'acier en prenant le contrôle de tous les aspects du processus de production. Il ne possédait pas seulement des aciéries, mais aussi des barges à minerai de fer, des champs de charbon et de fer et des chemins de fer. Il vendrait directement aux utilisateurs, en évitant les intermédiaires et leurs frais. En raison de son intégration verticale dans l’industrie, aucun concurrent ne pouvait se permettre de concurrencer les prix de Carnegie Steel, et il détenait un monopole de l’industrie pendant des années.
Parmi les exemples plus modernes et moins monopolistiques d'intégration verticale, citons l'acquisition de Motorola par Motorola en 2001, qui devait produire des téléphones intelligents, et l'achat par Ikea, en 2015, de terrains forestiers roumains pour produire ses propres matériaux bruts.
Intégration en amont et en aval
L’intégration verticale peut se produire de deux manières, selon l’emplacement de l’acheteur et de sa nouvelle acquisition dans la chaîne logistique. Il existe trois types d'intégration verticale:
- intégration en aval (ou aval)
- intégration en amont (ou en amont)
- intégration équilibrée
Voici la différence entre les trois:
- Intégration en aval implique l'achat d'une entreprise plus bas la chaîne d'approvisionnement, comme un distributeur. Un exemple serait si un producteur de fleurs avait acquis une chaîne de fleuristes.
- Intégration en amont se produit quand une entreprise achète une entité au dessus d'eux sur la chaîne d'approvisionnement, par exemple, si un producteur de céréales a acheté les exploitations qui cultivent les céréales utilisées dans ses céréales.
- Intégration équilibrée implique la prise en charge toutes les parties du processus de production et est également appelé un monopole vertical. La sidérurgie d'Andrew Carnegie, déjà mentionnée, a été impliquée dans l'intégration équilibrée. Cette forme d'intégration verticale est moins courante que les intégrations en aval ou en amont, car elle est largement illégale aux États-Unis en raison de la législation antitrust.
Avantages de l'intégration horizontale
L'intégration verticale et horizontale présente des avantages, et une entreprise doit prendre en compte ses propres besoins avant de décider du type de stratégie d'intégration à poursuivre. L'intégration horizontale peut être plus avantageuse lorsqu'une entreprise est:
- secteur en croissance rapide et doit conserver une part importante du marché.
- ne pas prospérer dans la concurrence frontale
- dans l'espoir d'accéder à un nouveau marché ou à une nouvelle clientèle
- cherchant à développer son activité.
Bien entendu, l'intégration horizontale ne permet pas à une entreprise de devenir autonome. Par conséquent, les entreprises cherchant à réduire les coûts de distribution ou de fourniture peuvent trouver que l'intégration verticale est plus bénéfique.
Avantages de l'intégration verticale
En revanche, l’intégration verticale n’aide peut-être pas immédiatement une entreprise à augmenter sa part de marché, mais elle peut également aider à réduire les coûts associés à la mise sur le marché d’un produit ou d’un service et peut aider une entreprise à absorber les bénéfices des deux côtés de l’offre. chaîne. Des bénéfices réduits peuvent aider une entreprise transmettre des économies au consommateur afin d’obtenir éventuellement une plus grande part de marché ou de l’aider à rivaliser plus efficacement avec d’autres produits et services du secteur.
L’intégration verticale est particulièrement avantageuse pour les entreprises qui s'aperçoivent que leurs distributeurs ou leurs fournisseurs manquent de fiabilité ou s’appliquent trop, ou s’il ya trop d’intermédiaires entre l’entreprise et le consommateur, ce qui ajoute des frais inutiles au coût final du produit.
Une entreprise qui tente de produire des produits répondant à des spécifications exactes et hors des normes de l'industrie peut également envisager l'intégration verticale. Par exemple, si une entreprise automobile souhaite conférer aux pneus une taille particulière qu'aucune entreprise existante ne vend, il peut être plus rentable d'acheter une entreprise de pneus et de commencer à produire des pneus de cette taille plutôt que de commander des pneus spéciaux à une entreprise existante.
Succès avec l'intégration verticale
Pour réussir une intégration verticale, l'entreprise doit disposer de suffisamment de ressources pour gérer la nouvelle activité et être prête à reprendre une entité impliquée dans des travaux avec lesquels elle n'est peut-être pas familière. Par exemple, si une entreprise brassicole prend le contrôle d’un verger pour commencer à vendre du cidre, elle doit s’assurer qu’elle dispose des capitaux nécessaires pour survivre une année d’inondations et que les hauts responsables sont prêts à prendre des décisions éclairées en matière d’agriculture, un domaine dans lequel: ils peuvent n'avoir aucune expérience préalable.
