La finance d'entreprise est l'art et la science de la gestion de l'argent de votre entreprise. Le rôle de la finance dans les entreprises est également de s’assurer qu’il ya suffisamment de fonds pour fonctionner et que vous dépensez et investissez judicieusement. L’importance du financement des entreprises réside dans sa capacité à assurer le bon fonctionnement d’une entreprise sans épuisement des liquidités, tout en garantissant des fonds pour des investissements à long terme. La finance repose sur la comptabilité, mais si la comptabilité est principalement descriptive, elle est active et utilise les informations comptables pour générer des résultats tangibles.
Pourquoi le financement des entreprises est-il important?
Les entreprises fonctionnent avec de l'argent et leur financement vous guide dans la prise de décisions judicieuses et prudentes en matière de trésorerie et de stratégies de financement à long terme. Au fur et à mesure que vous développez des compétences et des stratégies pour utiliser les fonds dont vous disposez et pour accéder à des capitaux supplémentaires en cas de besoin, vous augmentez la rentabilité de votre entreprise et augmentez votre potentiel d'exploitation de nouvelles opportunités.
Finance d'entreprise et comptabilité de gestion
Le mode de fonctionnement des finances d’une entreprise dépend des rapports de comptabilité de gestion. Ces documents doivent être à jour et suffisamment précis pour que votre service financier les trouve pertinents et utiles.
Votre compte de résultat, ou compte de résultat, fournit des informations sur les gains ou pertes de votre entreprise au cours de la période du relevé. Le bénéfice net (ou la perte nette) est calculé en soustrayant les dépenses totales telles que le loyer, les matériaux et la masse salariale des recettes totales, qui sont également ventilées par catégories telles que le commerce de gros et le commerce de détail. Le compte de résultat est pertinent pour le financement des entreprises car il indique si votre entreprise peut raisonnablement gérer de nouvelles dépenses, telles que des investissements en équipement ou en biens immobiliers. Cependant, le fait que votre entreprise affiche un bénéfice net sur son compte de résultat ne signifie pas que vous disposerez des liquidités nécessaires pour rembourser vos emprunts ou acheter de nouveaux équipements. Certaines dépenses sortantes, telles que les paiements sur le principal du prêt, utilisent les liquidités disponibles sans apparaître en tant que dépenses sur vos profits et pertes. Malgré ces divergences, si votre compte de résultat montre une tendance à la rentabilité dans le temps, vous aurez plus de chances de rembourser vos dettes que si votre compte de résultat montre que votre entreprise a constamment perdu de l'argent.
Votre bilan fournit des informations sur ce que vous possédez et combien vous devez. C'est un aperçu de votre situation financière globale à un moment donné. Les chiffres du bilan sont utiles pour le financement des entreprises car ils indiquent si le niveau d'endettement de votre entreprise est supportable ou si vous devez déjà trop, et il serait plus avantageux pour vous de retenir un achat important que vous envisagez. En résumant vos actifs et vos passifs, un bilan peut également vous donner une idée de la fluidité de vos actifs. L'argent des comptes bancaires est utile et disponible, tandis que l'argent bloqué dans des stocks ou du matériel est difficilement accessible.
Un état des flux de trésorerie pro forma indique les dépenses en capital et les dépenses sortantes escomptées sur une période donnée, telle qu'une année, par mois. Bien qu'un état des bénéfices et des pertes indique vos revenus, ce qui peut indiquer certaines divergences par rapport à votre encaisse réelle en raison des conventions comptables, un état des flux de trésorerie traite spécifiquement de la disponibilité ou du manque d'espèces. Cela le rend particulièrement pertinent et utile pour votre service financier.Cependant, un flux de trésorerie pro forma reste une projection. Cela ne correspondra presque jamais exactement à votre situation financière réelle. Son caractère spéculatif le rend un peu moins utile pour prendre des décisions de financement.
Finance d'entreprise et fonds de roulement
Dans un monde parfait, votre entreprise aurait toujours assez d'argent provenant de la vente de biens et de services pour payer les opérations quotidiennes. Dans le monde réel, la plupart des entreprises ont besoin d'un financement pour couvrir leurs dépenses à court terme, qui ne correspondent pas toujours aux flux de revenus entrants. Votre entreprise peut être saisonnière et gagner suffisamment d’argent sur quelques mois pour couvrir de longues périodes le reste de l’année, lorsque vous exploitez à perte. Ou bien votre entreprise peut être très occupée tard dans le mois ou en fin de semaine, mais vous devez tout de même joindre les deux bouts pendant les périodes creuses.
Il est plus facile d’obtenir un financement pour le fonds de roulement que pour des achats et investissements importants. De nombreuses banques proposent des cartes de crédit non garanties et des lignes de crédit aux entreprises. Vous pouvez utiliser ces options pour couvrir les dépenses de votre entreprise sans disposer de garantie personnelle ni remplir de longues demandes de prêt nécessitant une documentation détaillée. Toutefois, les taux d’intérêt des options de financement non garanties ont tendance à être considérablement plus élevés que ceux des produits de crédit aux entreprises qui sont plus difficiles à obtenir, tels que les prêts à terme garantis. En raison de ces taux d’intérêt élevés sur les cartes de crédit et les lignes de crédit, il est prudent d’utiliser ces produits de prêt uniquement pour des besoins à court terme et de payer les soldes dès que possible.
Le financement d’une entreprise est important lors de l’évaluation du financement du fonds de roulement, car il vous fournit les outils et les informations nécessaires pour évaluer le montant dont vous avez besoin et la meilleure façon de l’obtenir. Si votre entreprise fonctionne selon un cycle mensuel dans lequel elle dépense la plupart de ses dépenses au début du mois et gagne la majeure partie de ses revenus plus tard dans le mois, une carte de crédit à taux élevé ne constitue pas une si mauvaise option. Vous allez rembourser l'argent rapidement, pour que le taux d'intérêt ne vous blesse pas sérieusement. Si votre entreprise fonctionne à perte de janvier à Thanksgiving et qu'elle gagne suffisamment en décembre pour compenser ces pertes, il vaut la peine de faire des recherches et des écritures supplémentaires pour garantir une option de crédit à taux réduit, car vous paierez des intérêts pour une période plus longue..
Finance d'entreprise et investissements en capital
Lorsque votre entreprise achète des équipements ou des biens d’une valeur durable, le financement entre en jeu lorsque vous déterminez si vous êtes prêt à assumer les dépenses et que vous trouvez ensuite le meilleur moyen de les payer. Il est courant que les investissements en immobilisations à long terme nécessitent des prêts. Vous devez donc prendre en compte les intérêts débiteurs et les paiements de capital. Votre entreprise doit gagner suffisamment pour couvrir ces dépenses à venir. Un flux de trésorerie pro forma est un outil indispensable pour la prévision et la planification. Vous pouvez indiquer les montants de capital et d’intérêts prévus et modifier d’autres variables pour trouver des moyens d’effectuer ces paiements supplémentaires. Par exemple, si vous investissez dans un équipement permettant de réduire les coûts de main-d'œuvre, votre profil pro forma vous indiquera dans quelle mesure ces économies de main-d'œuvre permettront de couvrir les paiements liés à l'équipement.
Lorsque vous effectuez des achats d’investissements en capital, vous utiliserez également le financement des entreprises pour peser le pour et le contre des différentes options de remboursement. Supposons que vous avez le choix entre un prêt à faible taux d'intérêt avec un paiement mensuel élevé et une période de remboursement rapide, et une option à taux élevé avec des paiements mensuels moins élevés sur une période plus longue. Bien sûr, une option à taux d’intérêt plus bas est la meilleure option, à condition que vous disposiez des flux de trésorerie nécessaires pour la payer. Toutefois, si vos rentrées de fonds sont limitées et que la modernisation de votre équipement vous permettra d'économiser suffisamment d'argent pour couvrir certains intérêts supplémentaires, vous pouvez en fait décider que l'option avec des intérêts plus élevés et un versement mensuel inférieur est préférable. Des paiements plus bas aident les flux de trésorerie, et une bonne trésorerie vous permet de tirer parti des opportunités.
Il n'existe pas de formule fiable et établie pour évaluer tous les coûts et avantages d'une option de financement à long terme. Toutefois, si vous envisagez tous les effets d'un achat sur vos revenus et vos dépenses, vous prendrez probablement une meilleure décision que si vous vous concentrez uniquement sur le taux d'intérêt. Une autre variable qui affectera les coûts et les avantages à long terme d'un achat est la valeur de l'argent que vous dépensez et la façon dont il change en raison de l'inflation. Lorsque vous effectuez un remboursement de prêt à l'avenir, vous utilisez un capital dont la valeur est inférieure à celle du capital que vous avez emprunté, car l'inflation diminue la valeur de l'argent au fil du temps. Les comptables et les professionnels de la finance utilisent une formule appelée "retour sur investissement" pour calculer tous les avantages quantifiables qu'un investissement apportera au fil du temps, puis comparer ces avantages au coût total.
Les décisions financières relatives aux améliorations majeures des immobilisations devraient également prendre en compte l’amortissement. Lorsque vous effectuez un investissement important, tel qu’une fourgonnette, un ordinateur ou un bâtiment, votre entreprise doit respecter un ensemble de conventions fiscales pour déclarer l’achat. La manière dont vous enregistrez cette dépense dans votre système de comptabilité a des conséquences sur votre revenu et vos flux de trésorerie. Au lieu de pouvoir déduire l'intégralité du coût de l'actif principal au cours de l'année où vous l'avez acheté, vous devez déclarer une période correspondant à la durée de vie de cet actif, puis déduire un pourcentage de son coût initial chaque année suivante. L'IRS prévoit des périodes d'amortissement spécifiques pour certains types d'équipements, tels que les véhicules et les ordinateurs. D'autres investissements, tels que l'amélioration des contrats de location, s'accompagnent d'une plus grande marge de manœuvre. La période d'amortissement que vous choisissez affecte votre impôt à payer. Plus vous amortissez rapidement un élément, plus vous pouvez déduire son coût chaque année, ce qui diminue le revenu imposable que vous déclarez à l'IRS. Il est prudent de parler à un fiscaliste avant de décider de la façon d'amortir un achat particulièrement volumineux, tel qu'un immeuble.
Finance d'entreprise et bénéfices non répartis
Le terme "finance" est utilisé comme nom décrivant le processus de gestion de l'argent de votre entreprise, mais également comme verbe pour sécuriser le capital provenant d'une source extérieure au moyen d'un prêt ou d'un investissement. Malgré cette association avec l'emprunt, vous pouvez également utiliser le financement des entreprises pour gérer les fonds disponibles dans le cadre d'activités professionnelles courantes, tels que la vente de produits ou de services ou la location de biens immobiliers que vous possédez. Ces bénéfices non distribués constituent une source attrayante de capital d’exploitation ou de capital d’investissement, car vous n’avez pas à payer d’intérêts sur ceux-ci. Vous n'avez pas non plus à convaincre un banquier ou un investisseur que votre projet en vaut la peine, ni à remplir tous les papiers nécessaires à une demande de prêt.
Toutefois, si vous vous fiez exclusivement aux bénéfices non distribués pour les flux de trésorerie à court terme et les investissements à long terme, vous risquez de perdre des opportunités que vous auriez pu exploiter si vous aviez eu plus d'argent disponible. Vous pouvez obtenir une commande lucrative nécessitant une mise de fonds plus importante que celle que vous pouvez générer avec votre argent disponible. Le coût de la perte de l'entreprise peut être plus élevé que l'intérêt que vous auriez payé si vous aviez emprunté de l'argent. De même, si vous possédez un point de vente au détail et que vous respectez un budget minimum, vous ne pourrez peut-être pas acheter suffisamment d'inventaire pour offrir suffisamment de choix pour attirer les clients potentiels.
Une stratégie financière consistant à travailler principalement ou strictement avec du capital provenant de bénéfices non distribués est une approche prudente, mais elle peut également vous rendre excessivement prudent. Vous pouvez hésiter à acheter l’équipement dont vous avez besoin car vous n’avez pas l’argent en main, mais vous auriez économisé plus de travail avec le temps que vous n’auriez dépensé pour l’équipement. C’est une bonne idée d’utiliser les bénéfices non distribués chaque fois que vous le pouvez, mais alignez des sources de financement de secours afin que votre entreprise ne souffre pas lorsque votre capital disponible n’est tout simplement pas suffisant pour prendre des mesures judicieuses ou récupérer. une situation d'urgence.
