Les investissements sur les marchés étrangers servent à créer de la richesse. Dans le cadre de ce processus, les investisseurs doivent reconnaître les nuances culturelles qui séparent les marchés étrangers de leur base nationale. À partir de là, il est essentiel que vous compreniez comment les mécanismes du marché des changes affectent vos résultats. Enfin, reconnaissez les techniques efficaces de gestion des risques pour préserver les profits globaux.
Identification
Les marchés étrangers existent en dehors des frontières politiques de votre pays d'origine. Les marchés mondiaux introduisent des populations accrues qui peuvent être ciblées pour augmenter les ventes et les profits. Les marchés étrangers pourraient également offrir un environnement de vente plus accommodant en raison du nombre réduit de concurrents enracinés.
Les marchés étrangers peuvent être classés en marchés développés et émergents. Les pays industrialisés, tels que les États-Unis, l'Allemagne et le Japon, représentent des marchés bien développés, dotés de régimes politiques et d'environnements commerciaux relativement stables. Les marchés émergents sont identifiés par leur potentiel de profit plus élevé et leur niveau de risque accru. Par exemple, le Nigéria est un marché émergent où une partie de ses abondantes réserves de pétrole est souvent exclue de l'économie mondiale en raison de la guerre menée par les rebelles.
Caractéristiques
Les grandes entreprises accèdent aux marchés étrangers en établissant des activités à l'étranger. Coca-Cola et McDonald’s sont des exemples de multinationales qui maintiennent une présence mondiale formidable. Les entreprises multinationales peuvent prospérer à l'étranger en apportant de petits ajustements culturels à leur marque actuelle. Aux États-Unis, par exemple, Nike se concentre sur les publicités pour le football et le basket-ball, mais déploie souvent de vastes campagnes de publicité pour le football en Europe.
Les petits investisseurs peuvent accéder aux marchés étrangers par le biais d'échanges financiers. Ces épargnants peuvent acheter des actions de sociétés multinationales telles que Coca-Cola ou des actions de fonds communs de placement mondiaux pour une exposition internationale.
Considérations
Les échanges extérieurs facilitent le commerce mondial. Les opérations de change décrivent le processus d'échange de la monnaie nationale par les billets de banque internationaux pour effectuer et recevoir des paiements. Les taux de change décrivent les évaluations des devises et calculent le montant d’une devise nécessaire pour effectuer des transactions contre une unité d’une devise concurrente.
Les consommateurs préfèrent des taux de change plus élevés pour la monnaie nationale, ce qui accroît leur pouvoir d’achat de biens étrangers. Cependant, les entreprises veulent des taux de change intérieurs plus bas. À ce stade, leurs marchandises exportées deviennent moins chères pour les acheteurs étrangers et les profits libellés en devises étrangères se traduisent par des flux de trésorerie plus importants chez eux.
Attention
Les technologies de l'information de pointe et les relations commerciales de plus en plus dépendantes exposent l'économie mondiale à des risques de contagion. "Contagion" décrit la capacité d'un événement économique isolé à faire la transition vers la panique financière régionale et mondiale. Par exemple, le défaut de paiement de la dette souveraine russe entraînerait l’effondrement du rouble russe. À partir de là, toutes les entités opérant en Russie subiraient de lourdes pertes. Ces groupes liquideraient ensuite les avoirs internationaux pour se procurer de l’argent et se financer eux-mêmes. La forte activité de vente entraînerait un effondrement de la valeur des actifs mondiaux et des marchés boursiers.
Stratégie
Les hommes d’affaires mondiaux peuvent gérer les risques grâce à la diversification et aux produits dérivés. La diversification financière - par classe d'actif, secteur d'activité et région géographique - limite l'impact que la défaillance d'une source de profit pourrait avoir sur votre portefeuille.
Les investisseurs sophistiqués gèrent davantage les risques avec les dérivés sur devises. Les dérivés sur devises, tels que les contrats à terme standardisés, les options et les contrats à terme, établissent des taux de change fixes sur certaines périodes.
