La valeur intrinsèque n'est pas nécessairement la juste valeur marchande d'un élément, d'un investissement, d'un actif ou d'une entreprise, mais la somme de la valeur inhérente à ses parties. Une voiture peut être vendue 20 000 $, mais cela inclut la marge bénéficiaire assurée par le concessionnaire. La valeur intrinsèque de la voiture pourrait n'être que de 18 500 dollars, même si elle peut être vendue à un prix plus élevé. Vous pouvez calculer la valeur intrinsèque de différentes manières en fonction de l'élément que vous évaluez.
Articles dont vous aurez besoin
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Comprenez que, pour de nombreux articles, vous devrez utiliser la main d’œuvre pour calculer la valeur intrinsèque. Par exemple, s'il faut six heures à quatre personnes pour fabriquer un widget et que chaque ouvrier touche 10 dollars de l'heure, sa valeur intrinsèque serait de 24 heures de travail, six heures par quatre personnes, pour un total de 240 $.
Réalisez que pour calculer la valeur intrinsèque de l'immobilier commercial, vous devrez prendre en compte les flux de trésorerie futurs qui seront perdus ou gagnés à la suite d'une vente. Les taxes foncières, les coûts d'entretien, le loyer mensuel et les autres coûts doivent tous être utilisés pour obtenir un chiffre exact, en plus de la valeur de la propriété. La formule précise dépendra de l'emplacement géographique et des conditions actuelles du marché et doit être ajustée en fonction de l'inflation.
Calculez la valeur intrinsèque d'un stock en divisant le bénéfice par action du stock que vous envisagez par le bénéfice annuel d'un autre investissement, tel que des obligations ou des biens immobiliers. Par exemple, si le BPA sur une action est de 2,40 dollars et qu'une obligation rapportera 4% d'intérêts par an, vous diviseriez 2,40 dollars par 0,04 pour cent pour une valeur intrinsèque de 60 dollars.
Comprenez qu'il est difficile de calculer la valeur intrinsèque d'une entreprise ou d'une entreprise. Le IV d'une entreprise correspond à la somme des flux de trésorerie provenant des opérations quotidiennes et peut être calculé sur n'importe quelle période, y compris la perpétuité, en fonction de vos objectifs.
Calculer la valeur intrinsèque en fonction de la somme des parties d'un élément. Par exemple, lorsque vous fabriquez un produit, le point IV peut être la valeur combinée de chaque vis, clou, boulon, agrafe et matériau utilisé pour l’assembler. Cela diffère de la valeur marchande en ce sens qu’il n'inclut pas le profit du vendeur ni le coût du travail.
Conseils
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La valeur intrinsèque ne peut pas être calculée pour les actions et autres actifs s'il n'y a pas de bénéfice positif.
Lorsque cela est possible, achetez une entreprise à un prix inférieur à sa valeur intrinsèque calculée.
Attention
Assurez-vous que le BPA que vous utilisez pour calculer la valeur intrinsèque des actions est aussi précis que possible et basé sur plusieurs années de performance.
