L'analyse financière n'est pas une science exacte pour les propriétaires d'entreprise. Comprendre les différents types d'analyse financière est essentiel pour prendre des décisions d’affaires éclairées. Les personnes qui analysent les états financiers d’une entreprise sont notamment les dirigeants, les concurrents, les créanciers, les dirigeants et les investisseurs potentiels. L'analyse horizontale, verticale et par ratio est l'un des types d'analyse des états financiers les plus courants.
Analyse horizontale
Une analyse horizontale compare deux ou plusieurs années des états financiers d'une entreprise. L'analyste peut trouver les mêmes informations d'années différentes en lisant sur toute la page. En comparant les chiffres et les pourcentages en dollars de cette manière, il est facile de trouver les différences d’une année à l’autre. Une variante de l'analyse horizontale est appelée analyse de tendance. L'analyse des tendances commence avec la première année d'activité d'une entreprise, appelée également année de base. Les pourcentages de l'année de base sont exprimés en 100% et il est facile d'indiquer l'augmentation ou la diminution en pourcentage.
Analyse verticale
L'analyse verticale s'appelle telle, car les chiffres financiers de la société sont énumérés verticalement dans les états financiers. Ce type d'analyse implique le calcul des pourcentages d'un seul état financier. Les chiffres figurant dans ces états financiers proviennent du compte de résultat et du bilan de la société. L’analyse verticale des états financiers est également appelée pourcentage de composants.
Analyse du ratio
Plusieurs types d’analyse de ratio peuvent être utilisés pour interpréter les états financiers. Des ratios peuvent être calculés pour les données financières de chaque année et l'analyste examine la relation entre les résultats, en recherchant les tendances commerciales sur plusieurs années.
L'analyse du ratio de bilan permet de déterminer la capacité d'une entreprise à payer ses dettes et le montant de sa dépendance des créanciers pour payer ses factures. C'est un indicateur important de la santé financière de la société.
Les ratios de liquidité montrent dans quelle mesure la société est capable de convertir ses actifs en liquidités. Lors de l’évaluation du ratio de liquidité, un analyste examine le fonds de roulement, le ratio actuel et le ratio rapide.
Le fonds de roulement est une mesure du flux de trésorerie. La différence entre le total des actifs à court terme et le total des passifs à court terme est égale au fonds de roulement. Le calcul du fonds de roulement est toujours un nombre positif.
Le ratio actuel est une mesure populaire de la solidité financière. Le ratio actuel est calculé en divisant le total des actifs courants par le total des passifs courants. Un ratio de fonds propres favorable serait de 2 pour 1. Si le ratio de revenus d'une entreprise est faible, elle peut envisager des solutions pour améliorer ce chiffre en réduisant le montant de l'endettement financier ou en réinjectant une plus grande partie des bénéfices dans le fonds de roulement.
Le ratio rapide mesure la liquidité ou la capacité de rembourser ses dettes en temps voulu. Pour calculer le ratio rapide, vous ajoutez les titres d’État, les liquidités et les créances. Vous divisez ensuite ce nombre par le total des passifs courants. Le ratio rapide d'une entreprise est une mesure importante de sa capacité de survie en cas de diminution drastique du chiffre d'affaires.
