Les experts en finances personnelles conseillent aux clients de vérifier périodiquement leurs actifs et leurs passifs, de manière à ce qu'ils puissent détecter les cas d'endettement élevé ou la possibilité de problèmes financiers à l'avenir. Ce conseil, qui a fait ses preuves, s’applique également à l’environnement des entreprises. Les analystes financiers évaluent régulièrement les tendances en matière de performance lors de l’examen des états financiers des entreprises et des organisations à but non lucratif.
Définition
L'analyse des tendances aide le public à comprendre ce qui se passe derrière les portes fermées d'une entreprise, historiquement. En examinant les états financiers de l’organisation, les investisseurs non seulement déterminent si l’entreprise a réalisé des bénéfices au cours de l’année sous revue, mais également si elle a généré des liquidités sur une plus longue période, telle que trois, cinq ou dix ans. Un ensemble complet de rapports financiers comprend un bilan, un compte de résultat, un tableau des flux de trésorerie et un état des bénéfices non répartis.
Importance
L'analyse des tendances est importante lors de l'examen des états financiers d'une entreprise, car les analystes financiers peuvent voir comment les actifs de l'entreprise ont augmenté au fil du temps. Dans le paysage concurrentiel, le thème de la croissance des actifs est souvent prioritaire, en particulier dans les industries nécessitant d'importants investissements initiaux - tels que le pétrole et le gaz, les mines et l'armée. En évaluant les tendances de performance, les analystes d'entreprise peuvent également déterminer si une organisation gère son argent de manière compétente et investit judicieusement. Il existe des méthodes principales pour analyser les tendances tout en parcourant les états financiers. Il s’agit de l’analyse des ratios, de l’analyse verticale et de l’analyse horizontale.
Analyse du ratio
L'analyse des ratios nécessite l'utilisation de mesures de performance, telles que la marge bénéficiaire nette et le rendement des fonds propres, pour évaluer les tendances opérationnelles d'une entreprise. Celles-ci vont des signaux d'efficacité et de sécurité aux modèles de solvabilité et de liquidité. La marge bénéficiaire nette est égale au revenu net divisé par le chiffre d'affaires et indique la rentabilité sur une période donnée. Le rendement des capitaux propres, ou ROE, permet d'évaluer dans quelle mesure une entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des rendements. Le ROE correspond au bénéfice avant impôts divisé par la valeur nette.
Analyse verticale
Dans l’analyse verticale, les responsables financiers ont défini un élément comptable comme référence et comparé d’autres éléments à la norme numérique. Par exemple, les revenus, les charges et le résultat net d’une entreprise s’élèvent respectivement à 10 millions, 6 millions et 4 millions de dollars. Les revenus sont la référence. En conséquence, une analyse verticale du compte de résultat de la société révèle ce qui suit: des revenus de 100% (10 millions de dollars divisés par 10 millions de dollars multipliés par 100); dépenses de 60% (6 millions de dollars divisés par 10 millions de dollars multipliés par 100); et un bénéfice net de 40% (4 millions USD divisé par 10 millions USD x 100).
Analyse horizontale
L'analyse horizontale est l'étude des tendances de performance dans le temps. Par exemple, les investisseurs peuvent consulter le bilan quinquennal d’une société pour déterminer l’évolution des actifs et des passifs de celle-ci de la première à la cinquième année.
