Dans le monde des affaires, les entreprises ont hâte de montrer aux investisseurs comment combiner de manière transparente la formulation de stratégies et le sens du marketing pour séduire les clients et gagner des parts de marché.Ils analysent systématiquement les états financiers des entreprises et résument d'importants paramètres tout au long du processus. Les ratios comptables aident une entreprise à indiquer une amélioration significative de ses performances, en particulier si ses résultats antérieurs étaient négatifs ou médiocres.
États financiers
Dans une économie moderne où la compétitivité est souvent le mot clé, les entreprises soulèvent des enjeux en publiant des résultats positifs et supérieurs aux attentes. En augmentant les enchères, les entreprises rentables font un pas en avant pour gagner la concurrence économique et attirer l’intérêt des investisseurs. Pour comprendre l’analyse des états financiers, il est important de comprendre les données sous-jacentes qui constituent les rapports de comptabilité d’entreprise. Ceux-ci comprennent les états de la situation financière, les rapports sur les capitaux propres, les tableaux des flux de trésorerie et les comptes de résultat. Bien que toutes les entreprises doivent publier des informations sur leurs performances, les entreprises en difficulté financière peuvent être plus désireuses de publier des rapports en temps opportun pour mettre fin à la stigmatisation liée à la faillite qui menace généralement les opérations insolvables.
Une analyse
L’analyse des états financiers permet de suivre la hausse ou la baisse d’une entreprise depuis sa création jusqu’à la date de clôture. Les investisseurs et les analystes financiers peuvent examiner les opérations de la société pendant de nombreuses années, en identifiant des éléments spécifiques de ses activités. L'examen des rapports comptables fait référence à la manière dont une entreprise ou un investisseur analyse la performance de l'entreprise et à la manière dont l'analyste compare cette performance aux réalisations de ses rivaux. Pour analyser un état financier, les investisseurs utilisent trois méthodes: analyse verticale, analyse horizontale et analyse du ratio. Dans l'analyse verticale, les financiers externes comparent d'autres éléments des états financiers avec un élément, appelé indice de référence. Par exemple, les investisseurs peuvent comparer les coûts matériels et les charges salariales d’une entreprise proportionnellement à ses revenus. Une analyse horizontale consiste à comparer un élément financier, tel que les ventes ou le résultat net, d’une période à l’autre. L’analyse des ratios repose sur divers paramètres comptables, tels que la marge bénéficiaire nette et le ratio d'endettement, pour évaluer la situation financière d'une organisation.
Pertinence
L'analyse des états financiers permet aux acteurs de l'échange de sécurité de séparer les "vaches à lait" des entreprises insolvables. Ce faisant, ils peuvent identifier les entreprises qui gagnent de l'argent, celles qui ont un niveau d'endettement insuffisant et d'autres qui manquent de fonds à court terme pour fonctionner. Les investisseurs peuvent également se concentrer sur les secteurs clés dans lesquels une entreprise exerce ses activités et génère ses principaux revenus, ainsi que la facturation dérivée de domaines secondaires non essentiels. Une vache à lait est une entreprise qui génère régulièrement d’énormes sommes d’argent, souvent avec peu d’intervention de la part de la direction.
Expert Insight
Divers professionnels contribuent leur richesse intellectuelle à la réussite de l'analyse des états financiers. Ils affichent généralement un sens aigu des affaires, des connaissances en comptabilité et un penchant pour les calculs. Les analystes financiers, les superviseurs des budgets et les responsables de la comptabilité font partie des personnes qui passent beaucoup de temps à parcourir les données d’exploitation de l’entreprise et à déterminer les relations entre diverses informations. Les analystes en investissement, les traders et les gestionnaires de portefeuille participent également à la révision des rapports comptables afin d'orienter les décisions d'allocation d'actifs.
