La plupart des entreprises sont d’abord des sociétés privées, toutes les actions étant détenues par une à quelques personnes. Généralement, ce sont des propriétaires, des parents des propriétaires ou des personnes qui ont investi de l'argent dans l'entreprise. Lorsque les actionnaires d’une société privée souhaitent que les actions de leur société puissent être achetées par le public, la société doit émettre un premier appel public à l’épargne (PAPE). La Securities and Exchange Commission (SEC) est l’entité chargée de surveiller l’achat et la vente d’actions et applique des règles très spécifiques qui doivent être suivies pour l’introduction en bourse.
Déterminez combien d'argent vous souhaitez collecter. Gardez à l'esprit que vous devrez rémunérer une équipe de professionnels qui vous aideront avec l'introduction en bourse de cet argent. Que vous souhaitiez collecter 5 ou 50 millions de dollars, votre équipe doit avoir le sentiment que cela vaut la peine de consacrer du temps et des efforts.
Embauchez une bonne équipe de direction expérimentée dans votre secteur. La SEC a des exigences spécifiques en matière d'impartialité des comités d'audit des entreprises publiques. Cela signifie que vous ne pourrez peut-être plus remplir certains des rôles précédents de votre société.
Sélectionnez un souscripteur. Le souscripteur aidera au processus d’inscription et à la recherche d’investisseurs. Demandez des présentations de plusieurs banquiers d’investissement dans votre région.
Sélectionnez un avocat. L’avocat doit s’assurer que tous les documents sont conformes aux spécifications juridiques requises pour une introduction en bourse. Votre souscripteur peut vous recommander un avocat.
Sélectionnez un auditeur. Cet auditeur ne doit entretenir aucune relation personnelle ou professionnelle avec votre entreprise. Ils seront tenus de fournir des informations financières précises sur votre entreprise aux personnes ou aux institutions qui souhaitent investir.
Déposer une déclaration d'enregistrement SEC. La déclaration va à la SEC et à la bourse financière qui va lister votre stock. Pour vous y préparer, vous aurez besoin d’une description complète des activités de votre société, de ses états financiers et de sa gestion. Bien que la partie 1 du formulaire comporte des informations très spécifiques, la seconde partie recherche toute autre information que vous pouvez fournir. Le meilleur moyen de présenter les informations de la partie 2 est de créer quelque chose de similaire à une brochure d’entreprise.
Modifiez le formulaire d’inscription pour tenir compte des commentaires que vous recevez de la SEC. Vous recevrez ces commentaires environ 5 semaines après le premier dépôt du formulaire d'inscription. Il faut répondre à ces commentaires, ainsi qu'à toute information supplémentaire demandée par la SEC.
Préparez un prospectus, une déclaration officielle de votre société, y compris son plan d’entreprise, sa position dans le secteur, sa situation financière et tout ce que votre souscripteur estime important d’informer un investisseur potentiel.
Préparez une présentation pour montrer aux investisseurs potentiels. C'est ce qu'on appelle le "Road Show" et constitue une partie très importante du processus puisque vous allez commercialiser votre société et son introduction en bourse. Cela devrait montrer les meilleures caractéristiques de votre entreprise et expliquer pourquoi investir dans votre entreprise est une excellente idée.
Présentez votre road-show à des investisseurs potentiels. C'est la partie la plus critique et votre dernière étape du processus. Vous devez réussir votre présentation pour encourager vos investisseurs potentiels à devenir des investisseurs.
Conseils
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Si vous estimez que le processus est trop difficile à gérer vous-même, vous pouvez faire appel à des sociétés de conseil.
