La budgétisation des immobilisations est l’un des nombreux outils utilisés par les banques pour choisir les investissements générant les taux de rendement les plus élevés. Il évalue la rentabilité potentielle des investissements proposés. Le secteur bancaire comporte des risques de marché, de crédit et opérationnels hautement réglementés.Toute décision d'investissement des banques doit donc tenir compte de ces facteurs, parmi d'autres, tout au long du processus de budgétisation des immobilisations.
Qu'est-ce que la budgétisation des immobilisations?
Les banques et autres organisations disposent d'un capital limité à tout moment. La budgétisation des immobilisations vise à utiliser au mieux le capital disponible afin de maximiser le rendement. Le secteur bancaire offre de nombreuses opportunités d’investissement car d’autres types d’organisations disposant d’évaluations de la budgétisation des immobilisations s’adressent aux banques pour se financer. Comme toute autre entreprise, la banque doit évaluer la faisabilité de chaque proposition en analysant la valeur actuelle nette, le risque et la période de retour sur investissement de l'investissement proposé.
Valeur actuelle nette
Les décisions d'investissement utilisent la valeur actuelle nette pour identifier les flux de trésorerie par le coût de l'investissement à partir de la somme des valeurs actuelles des flux de trésorerie. Si la banque a un projet d'investissement avec une VAN positive, elle considérera l'investissement attractif et analysera plus en détail les spécificités de l'investissement. La VAN considère uniquement la valeur des flux de trésorerie futurs en dollars d’aujourd’hui. La VAN n’est donc pas un outil complet d’analyse des risques associés aux investissements. Les banques utilisent généralement la VAN pour procéder à une évaluation initiale d'un investissement, mais pas pour prendre des décisions d'investissement.
Risque
L’évaluation des risques est l’un des outils les plus importants de la budgétisation des immobilisations. Les banques doivent évaluer correctement les risques en raison du large éventail de facteurs pouvant influer sur le succès de tout investissement. La mesure du risque appliquée par les banques devrait prendre en compte les différents actifs, divisions et produits qu’elle détient actuellement. Bien que chaque investissement ait un profil de risque individuel, la combinaison des risques de tous les investissements de la banque peut aider à atténuer le profil de risque global de la banque.
Période de récupération
La période de récupération de la plupart des projets hors du secteur bancaire va de un à dix ans. Les projets publics ont souvent des périodes de retour sur investissement encore plus longues. La plupart des investissements qu'une banque effectue ont également de longs délais de récupération. Les prêts hypothécaires, les projets à long terme et les obligations à long terme offertes par les banques ont généralement une période de récupération de 10 ans ou plus. Bien que ces investissements génèrent des revenus pour la banque au fil du temps, les banques souhaitent également envisager d’autres investissements à court terme offrant des rendements plus élevés dans le cadre de la budgétisation globale des immobilisations de la banque.
