Les investisseurs providentiels sont des particuliers qui investissent dans d'autres entreprises. Ils travaillent généralement avec des entreprises en démarrage de petite et moyenne taille, des entrepreneurs ou de jeunes entreprises nécessitant une injection de fonds limitée. Bien que parfois considérée comme une meilleure solution que le financement en capital-risque pour certaines entreprises, travailler avec un investisseur providentiel présente également des inconvénients.
Avantage: Fourchette de financement
Pour de nombreuses petites entreprises, un investisseur providentiel peut constituer une source de fonds de démarrage plus adaptée qu'une entreprise de capital-risque. Les investisseurs providentiels investissent généralement dans des montants allant de quelques centaines de milliers de dollars à 2 millions de dollars, ce qui peut fournir la majeure partie du capital de démarrage nécessaire à une entreprise. Les entrepreneurs à la recherche de fonds de démarrage plus importants seront en mesure de collecter plus d'argent par l'intermédiaire de sociétés de capital-risque.
Avantage: sens des affaires
Les investisseurs providentiels ont de l'expérience dans le domaine des affaires et peuvent généralement apporter une grande partie de cette expérience à n'importe quelle entreprise. En tant que l’un des rares investisseurs dans une start-up, les investisseurs providentiels peuvent jouer un rôle important dans la prise de décision. Les investisseurs providentiels, cependant, s'attendent à ce que les entrepreneurs gèrent les activités quotidiennes des entreprises.
Avantage: financement sans endettement
Contrairement aux prêts et autres formes de financement, le financement des investisseurs providentiels est une forme de capital d'amorçage beaucoup moins chère. Le financement complémentaire ne nécessite pas de paiements mensuels sur le capital et les intérêts, mis à part la partie des bénéfices de la société attribuée à l'investisseur. La part de propriété attribuée aux investisseurs providentiels commence généralement à environ 10%, mais augmente en fonction du montant du financement investi dans l'entreprise.
Inconvénient: contrôle
Bien que les investisseurs providentiels puissent fournir les conseils nécessaires, certains peuvent demander au contrôle d’une entreprise que les entrepreneurs jugent excessif. Même lorsque la relation est bonne au début, les sentiments entre un entrepreneur et son investisseur providentiel peuvent se détériorer au fil des mois. Les inconvénients d'une implication excessive sont exacerbés lorsqu'un investisseur providentiel n'a pas d'expérience dans l'industrie.
Inconvénient: moins transparent
Comparés aux sociétés de capital-risque, les investisseurs providentiels sont beaucoup plus difficiles à rechercher et à contacter. Alors que les sociétés de capital-risque sont tenues de s’inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, les investisseurs providentiels sont généralement des personnes qui n’investissent pas suffisamment de capitaux de démarrage pour déclencher la réglementation de la SEC. Les exigences imposées aux entreprises de capital-risque incluent le dépôt d'informations auprès de la SEC concernant les offres individuelles. Les règlements de la SEC publiés le 22 juin 2011 ont toutefois libéré les sociétés de capital-risque des obligations de publication imposées par la loi de 2010 sur la réforme Dodd-Frank Wall Street et la protection du consommateur.
