Des pays tels que les États-Unis, l’Inde, l’Australie et de nombreux pays européens ont leurs propres principes comptables généralement reconnus, ou PCGR, qui établissent des règles et des normes pour l’information financière dans leur pays. Aux États-Unis, les directives GAAP sont établies par le Financial Accounting Standards Board, le FASB. En raison des limites inhérentes aux PCGR et de l'investissement généralisé dans des sociétés internationales qui transcendent les frontières nationales, de nombreux professionnels de la comptabilité et de la finance préconisent l'adoption mondiale des normes internationales d'information financière, ou IFRS, utilisées dans plus de 100 pays.
Compatibilité IFRS
Les états financiers fournissent un instantané de la santé financière d'une entreprise. Les normes comptables sont essentielles pour les entreprises qui décident de l'affectation de leurs ressources, ainsi que pour les investisseurs qui s'appuient sur des états financiers clairs, crédibles et transparents. Les PCGR traitent plusieurs grands problèmes de comptabilité impliquant la valorisation des stocks, la comptabilisation des produits et les instruments financiers différemment des IFRS. Cela signifie que les entreprises internationales doivent établir des rapports de rapprochement coûteux et lourds qui compromettent la transparence et la clarté.
Normes basées sur des règles
Dans certains domaines, tels que le traitement des dérivés et la titrisation, les PCGR fournissent des règles spécifiques au lieu de principes directeurs. Cela signifie que les PCGR ne sont pas suffisamment souples pour tenir compte des changements sur le marché. En abordant ce problème, le FASB reconnaît avoir consenti des compromis politiques pour faire accepter une norme basée sur des règles. Ces compromis incluent des exceptions pour les transactions basées sur la portée qui limitent la volatilité des résultats déclarés et tentent de tenir compte des effets de transition sur la nouvelle norme, ce qui peut compromettre la clarté et la cohérence.
Évaluation des actifs
Selon les PCGR, les actifs sont comptabilisés en utilisant leur coût historique, ou le coût d’acquisition initial. Toutefois, la «juste valeur» peut constituer une représentation plus précise de la valeur d’un actif. La juste valeur est le prix qu'un vendeur serait disposé à vendre et qu'un acheteur serait disposé à payer pour l'actif. Bien que cela puisse parfois être difficile à mesurer, la juste valeur est sans doute une représentation plus précise de la valeur de l’actif. Le FASB reconnaît la pertinence de l’évaluation à la juste valeur et permet son utilisation pour certains types d’actifs tout en ne l’imposant pas pour d’autres actifs. Les règles pour y parvenir sont toutefois complexes et peuvent être interprétées de manière incohérente.
Entreprises privées
Le FASB prévoit que les PCGR s’appliqueront à toutes les entreprises américaines, grandes et petites, publiques et privées. Bien que le niveau de complexité et le niveau de détail de l’information financière exigés par les PCGR puissent convenir aux grandes sociétés ouvertes, cela n’est pas pertinent pour les petites sociétés privées. Les sociétés privées préparent leurs états financiers principalement pour les prêteurs, les vendeurs et les conseils d’administration qui n’exigent pas les normes de reporting GAAP lourdes et coûteuses. Les prêteurs évaluent en particulier la performance d’une entreprise en utilisant des critères non conformes aux PCGR, tels que les ratios de liquidité, les informations relatives aux flux de trésorerie et le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements et amortissements, ou EBIDA. Les PCGR faisant état des résultats après avoir calculé ces facteurs, ils doivent être rajoutés.
