Un accord entre le FASB, le Financial Accounting Standards Board basé aux États-Unis, et l’International Accounting Standards Board crée de nouveaux principes comptables généralement reconnus, ou PCGR, pour la comptabilisation des produits, c’est-à-dire le moment où le produit des ventes est comptabilisé. Bien que les règles n'entrent en vigueur qu'en 2017, de nombreuses entreprises prévoient déjà les modifications, selon PWC, un cabinet comptable. Les nouvelles normes créent un modèle en cinq parties dans lequel une entreprise identifie le contrat, sépare les obligations de performance, détermine le prix de transaction, alloue le prix de transaction et comptabilise les produits. Des règles différentes s'appliquent à certains types de contrats, tels que ceux relatifs à l'assurance et à la location.
Identifier le contrat
Le FASB définit un contrat comme un accord comportant des droits et des obligations exécutoires entre deux ou plusieurs parties. Les règles s’appliquent aux contrats écrits et verbaux ainsi qu’aux accords contractuels découlant de pratiques commerciales normales. Les parties doivent appliquer les nouvelles règles GAAP séparément à chaque contrat, bien qu'elles puissent combiner certains contrats répondant à des critères spécifiques.
Identifier les obligations de performance
Les contrats peuvent contenir des promesses, appelées obligations de prestation, de transférer des biens ou des services à un client. Les nouvelles règles GAAP expliquent comment déterminer si deux obligations ou plus sont distinctes ou combinées. Les entreprises comptabilisent les obligations combinées en une seule unité. Les règles guident également les entreprises sur la manière de gérer les obligations de performance qui dépendent de tiers.
Détermination du prix de transaction
Un vendeur s'attend à de l'argent ou à une autre contrepartie lorsqu'il transfère des biens ou des services à des clients. Le FASB énumère quatre considérations pour la détermination du prix de transaction: (1) la prévision de la valeur la plus probable lorsque le contrat appelle un paiement basé sur une ou plusieurs variables; (2) ajustement pour la valeur temps de l'argent; (3) évaluation de la contrepartie non monétaire; (4) Réduction du prix de transaction si le vendeur paie une contrepartie au client, par exemple via un crédit d’achat spécial. Les entreprises ne doivent pas inclure le risque de crédit client lors de la détermination du prix de transaction.
Affectation du prix de transaction
Lorsqu'un contrat comporte plusieurs obligations de prestation, le vendeur doit répartir correctement les produits reçus entre les obligations. Le vendeur utilise le prix autonome réel ou estimé de chaque obligation pour affecter les produits. Les règles GAAP déterminent quand attribuer une remise à des biens et services spécifiques promis dans le contrat. Si le prix de la transaction change pendant le contrat, le vendeur met à jour les produits dans la période de la modification du prix.
Reconnaissance des revenus
La dernière étape du modèle explique comment déterminer quand un vendeur remplit une obligation de prestation en transférant le contrôle des biens ou des services au client. Les PCGR font la distinction entre les transferts qui ont lieu dans le temps et ceux qui ont lieu à un moment donné, et donnent des critères quant au moment où le vendeur doit comptabiliser les produits gagnés au fil du temps. Il répertorie également cinq événements différents indiquant que le vendeur a transféré des biens ou des services à un moment donné. Ces événements incluent le droit du vendeur de recevoir un paiement, la prise de titre du client par le client et son transfert physique. Les règles GAAP traitent également de sujets particuliers, notamment les accords de consignation et les contrats de rachat.
