Les entreprises entreprennent parfois des projets d'acquisition d'actifs à long terme dont l'achèvement prend beaucoup de temps. Lorsque la dette est utilisée pour financer de tels projets, les intérêts commencent à courir dès que le prêteur débourse les fonds, ce qui augmente le coût total du projet. Aux fins comptables, ce type d'emprunt nécessite la capitalisation des intérêts, au même titre que les prêts étudiants. Lorsque les paiements de prêt étudiant sont différés, les intérêts courus peuvent être capitalisés, ce qui peut être un ordinateur avec un calculateur d’intérêts capitalisés. Cependant, les étudiants doivent savoir comment fonctionne le calcul afin de bien comprendre leurs obligations en matière de prêt.
Vue d'ensemble des intérêts capitalisés
Lorsqu'une entreprise ou une autre organisation acquiert un actif à long terme tel qu'une nouvelle installation de production, le coût d'emprunt pendant la période allant du début du projet jusqu'à la mise en service de l'actif peut être traité comme une partie de l'investissement en capital selon les principes comptables généralement reconnus. Autrement dit, les intérêts sur les fonds empruntés pour le projet sont ajoutés au coût de base de l'actif. Le coût d'emprunt engagé pendant la période de construction apparaît au bilan de l'entreprise plutôt que comme une charge dans le compte de résultat. Cet intérêt capitalisé apparaîtra dans le compte de résultat en tant que dépense d’amortissement pour les années à venir.
Exemple d'intérêt capitalisé
Voici un exemple de problème de coût d’emprunt et de solution impliquant des intérêts capitalisés. Supposons qu'une entreprise décide de construire une nouvelle usine de production et emprunte 10 millions de dollars à cette fin. Il faudra un an avant que l’usine soit prête à être utilisée. Le coût d'emprunt attribuable au projet au cours de cette période intermédiaire sera de 1 million de dollars. L’intérêt est capitalisé en l’ajoutant au montant emprunté de 10 millions de dollars, ce qui porte le coût de base à 11 millions de dollars. Si la durée de vie utile de l'installation est de 40 ans, en fonction de l'amortissement linéaire, le montant de l'amortissement annuel indiqué dans cet exemple des intérêts capitalisés est de 275 000 $.
Comment l'intérêt capitalisé est calculé
Vous pouvez utiliser une calculatrice d'intérêts capitalisés, mais la formule permettant de calculer la capitalisation des intérêts est simple. Multipliez le montant moyen emprunté pendant le temps nécessaire pour acquérir l'actif par le taux d'intérêt et la durée de développement en années. Soustrayez tout revenu de placement attribuable au placement provisoire de fonds empruntés. Supposons qu'une entreprise emprunte 10 millions de dollars pour un développement immobilier qui prendra un an. Six mois après le début du projet, la société emprunte 10 millions de dollars supplémentaires. Le solde moyen est de 10 millions de dollars, plus la moitié du deuxième 10 millions ou 15 millions de dollars. Le taux d'intérêt est de 10%; donc, l’intérêt est de 1,5 million de dollars. Les fonds empruntés sont conservés dans un compte productif d’intérêts jusqu’à leur utilisation et génèrent un intérêt de 100 000 dollars. Cela réduit le coût d'emprunt à 1,4 million de dollars, qui est capitalisé en l'ajoutant aux 20 millions de dollars de fonds empruntés. Le coût de base du projet s’élève à 21,4 millions de dollars.
Intérêt capitalisé sur prêt étudiant
Lorsqu'une personne contracte un prêt étudiant pour financer ses études universitaires, elle risque de rencontrer des problèmes de coût d'emprunt et des solutions incluant la capitalisation des intérêts. Des outils de calcul des intérêts capitalisés sur prêts étudiants sont disponibles. Cependant, le calcul n'est pas compliqué. À titre d’exemple d’intérêt capitalisé, supposons que l’étudiant assiste à des études supérieures et qu’il emprunte 2 500 USD par semestre pendant deux ans à un taux d’intérêt annuel de 4%. Le montant principal totalisera 10 000 $. Le remboursement est différé jusqu'à six mois après la fin des études, mais les intérêts commencent à s'accumuler à compter du décaissement du montant du prêt. Dans cet exemple, les intérêts s'accumuleront pendant 10 trimestres pour le premier décaissement de 2 500 USD et huit, six et quatre trimestres pour les montants successifs. Le total des intérêts courus s’élève à 700 $. Si l'étudiant choisit de ne pas payer les intérêts au fur et à mesure qu'ils sont engagés, 700 $ s'ajoutent au solde du prêt au moment du début du remboursement. Le solde du principal du prêt est porté à 10 700 $.
