Les méthodes d'analyse horizontale et verticale des revenus offrent aux analystes et aux investisseurs un moyen d'évaluer les revenus de manière détaillée sur plusieurs périodes. Chaque méthode fournit ses propres idées. La méthode verticale permet une comparaison plus facile avec d’autres entreprises, tandis que la méthode horizontale fournit des informations qui aident l’entreprise à planifier ses prévisions de revenus futurs.
La méthode d'analyse verticale
L'analyse verticale, également connue sous le nom d'analyse de taille commune, est une méthode qui définit chaque élément de ligne d'un état financier sous forme de pourcentage d'un nombre. Par exemple, un compte de résultat de taille commune calcule chaque élément de ligne en tant que pourcentage du total des revenus. Cette méthode standardise les informations financières afin de donner aux analystes un moyen utile de comparer l’entreprise à d’autres tailles.Par exemple, parmi les entreprises manufacturières de tailles différentes, le coût des biens vendus en pourcentage du total des revenus devrait se situer dans les mêmes fourchettes de pourcentage pour l'ensemble du groupe d'entreprises. Les différences peuvent signifier que la société en question a mis au point de nouvelles méthodes efficaces avant ses concurrents ou n’a pas adopté les méthodes de ses pairs et a un rendement inférieur.
Analyse verticale des revenus
L'analyse de flux de revenus distincts en tant que pourcentage du total des revenus fournit des informations utiles aux analystes et investisseurs internes et externes. Une analyse verticale des revenus nécessite de calculer des flux de revenus distincts en tant que pourcentage du total des revenus. Les entreprises proposant des produits séparés par groupes, gammes de produits, pays ou autres facteurs différenciants peuvent avoir une meilleure idée de la performance commerciale de l'entreprise et prendre les décisions commerciales de manière appropriée.
Analyse horizontale des revenus
L'analyse horizontale est moins complexe que l'analyse verticale et consiste simplement à lire les résultats des recettes sur plusieurs périodes. Cela pourrait être d'un mois à l'autre, d'un trimestre à l'autre ou d'une année à l'autre. Les analystes utilisent plusieurs périodes d'analyse horizontale des revenus pour formuler la base des prévisions de revenus futurs et des taux de croissance des budgets, des prévisions et des modèles d'évaluation d'entreprise. La séparation des flux de revenus par groupes de produits ou d’autres caractéristiques permet d’isoler progressivement les produits les plus vendus et les plus faibles.
Considérations
Les analyses horizontales et verticales des revenus offrent toutes deux des informations utiles, mais les deux méthodes utilisées ensemble pourraient offrir le meilleur éclairage aux analystes et aux investisseurs. Quelques années de relevés de revenus détaillés, de tailles communes, montées côte à côte peuvent indiquer si les dépenses augmentent en pourcentage des ventes avec le temps et peuvent aider l’entreprise à isoler rapidement les pires contrevenants. Les analyses verticale et horizontale utilisées ensemble peuvent également mettre en évidence des résultats de recettes erratiques dans le temps pour des lignes de produits spécifiques.
