Une entreprise doit financer ses activités, développer ses activités et prospérer à long terme. Pour ce faire, une entreprise se base sur un tableau de bord des flux de trésorerie, également appelé rapport de liquidité. Il est important de connaître les facteurs qui alimentent la croissance d'une entreprise, en particulier pour les investisseurs qui achètent des actions de sociétés dans une perspective à long terme.
Définition
Un état des flux de trésorerie est un rapport comptable qui indique aux investisseurs comment une entreprise utilise ses fonds. La déclaration fournit des informations sur les mouvements de liquidités d'une entreprise et explique comment elle maintient des niveaux de fonds de roulement suffisants. Le fonds de roulement jauge la disponibilité de trésorerie à court terme et est égal aux actifs courants (trésorerie et stocks, par exemple) moins les passifs courants, également appelés dettes à court terme. Une société ayant plusieurs filiales combine ou consolide les rapports de liquidité de toutes les filiales pour créer un état consolidé des flux de trésorerie. Dans l'état, les comptables déclarent les flux de trésorerie consolidés provenant des activités opérationnelles, des activités d'investissement et des activités de financement.
Importance
Le relevé des flux de trésorerie est un document important que les investisseurs surveillent de près. Le rapport tire son importance du fait qu'il fournit des données sur la solvabilité d'une entreprise, c'est-à-dire sur sa capacité à payer des dettes. Pour les investisseurs et les acteurs du marché financier, il est important que la direction de l'entreprise montre que l'entreprise ne met pas tous ses œufs dans le même panier - en d'autres termes, les secteurs d'activité des entreprises diversifient leurs investissements dans divers secteurs économiques.
Activités d'exploitation
Le premier poste de l’état consolidé des flux de trésorerie concerne les activités opérationnelles. Cette section couvre les rentrées de fonds et les paiements liés aux activités quotidiennes d'une entreprise. Ceux-ci comprennent les paiements aux fournisseurs, les recettes des clients, les intérêts débiteurs, les frais de main-d'œuvre et les autres frais généraux. Les flux de trésorerie consolidés des activités d’exploitation concernent également les intérêts et dividendes reçus d’autres sociétés et les impôts sur les bénéfices payés.
Activités d'investissement
Les flux de trésorerie consolidés des activités d’investissement racontent la stratégie d’investissement d’une entreprise à court et à long terme. La section indique au public et aux investisseurs quelles sont les priorités d'une entreprise. De manière tout aussi importante, les activités d’investissement donnent également un aperçu des conditions économiques, car les hauts dirigeants sont généralement euphoriques face aux investissements à long terme lorsque l’économie est solide. Dans la section "Activités d'investissement", les experts-comptables montrent les achats ou les ventes d'équipements et de machines, les prêts consentis à d'autres entreprises et les achats de titres, tels que des actions et des obligations.
Activités de financement
Les flux de trésorerie consolidés provenant des activités de financement fournissent aux investisseurs des informations utiles sur le fonds de roulement et la structure du capital d'une entreprise. La structure du capital fait référence aux différentes sources de financement qu'une entreprise utilise pour financer ses opérations. Plus précisément, les activités de financement concernent les augmentations ou les diminutions des emprunts, des remboursements d’obligations et des paiements de dividendes. Racheter des obligations signifie rembourser la dette avant échéance et est une pratique courante, en particulier lorsque les taux des obligations sont supérieurs aux taux du marché.
