Les petites industries, ou ISP, sont de petits employeurs un peu plus loin que les industries artisanales, qui sont gérées au sein du ménage. Les SSI sont concentrés dans les zones urbaines et les villages. Ils sont plus efficaces que l'industrie artisanale mais moins efficaces que les grandes entreprises.
les industries
Les ISP existent dans les secteurs de la fabrication, des services et de la vente au détail. Selon «Développement de l'entreprenariat dans les petites industries» de Shiba Charan Panda, en 2003, les ISP produisaient 50% du produit de fabrication industrielle fabriqué en Inde tout en employant 80% de la main-d'œuvre industrielle. Le livre “Création d'emplois dans le secteur industriel” de M.L. Narasaiah déclare que les ISE en Inde produisent des biens de consommation et des biens de production simples, tels que des outils à main.
Économies d'échelle
Les SSI ont davantage accès aux marchés de consommation et aux ressources financières que les industries artisanales. Les SSI vendent également des biens et des services à de grandes entreprises industrielles. Les SSI peuvent proposer des produits régionaux fabriqués en série.
Préférences pour SSI dans la politique indienne
Selon le livre "Indian Economy" de T.R. Jain, Mukesh Trehan et Ranju Trehan, le gouvernement indien valorisent les ISP pour leur capacité à employer de nombreuses personnes avec un investissement minimal. Les ISE sont également préférés aux grandes entreprises car ils empêchent quelques propriétaires de concentrer leurs richesses.