Les chefs d'entreprise utilisent souvent des ratios pour déterminer la santé financière de leur entreprise. Le ratio d'endettement net / capital aide les gestionnaires à déterminer si leur entreprise a un niveau d'endettement approprié.Lorsque le ratio devient trop élevé ou trop faible, il avertit les chefs d'entreprise qu'ils doivent réorganiser les sources de financement de l'entreprise.
Dette nette
Alors que la dette brute comprend la totalité de la dette d'une entreprise, la dette nette déduit la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements à court terme de l'entreprise de la dette totale. Par exemple, si l'entreprise doit au total 1,25 milliard de dollars et dispose d'un solde de trésorerie de 1 milliard de dollars, sa dette nette est de 250 millions de dollars. Les entreprises qui ont d'importants soldes de trésorerie préfèrent souvent utiliser la dette nette plutôt que la dette brute.
Capitale
Vous pouvez trouver le montant du capital d'une entreprise en ajoutant sa dette nette aux capitaux propres. Vous pouvez également le trouver en déduisant la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements à court terme de l'entreprise de son actif total. Vous pouvez utiliser la dette brute pour calculer le capital de l'entreprise dans d'autres calculs, mais vous devez toujours utiliser la dette nette si vous l'avez déjà utilisée une fois dans le même calcul.
Ratio dette nette / capital
Pour déterminer le ratio dette nette sur capital, vous divisez la dette nette de la société par son capital. Par exemple, si la société a une dette nette de 69,7 millions de dollars et des capitaux propres de 226,4 millions de dollars, son capital s'élève à 296,1 millions de dollars et son ratio dette nette sur capital est de 23,5%. Cela signifie que la société utilise sa dette pour obtenir 23,5% de ses fonds. L'autre source de financement étant les capitaux propres, qui peuvent provenir d'actions ou de fonds injectés par les propriétaires de l'entreprise, cela signifie également que 76,5% des fonds de l'entreprise proviennent de ses actionnaires ou de ses propriétaires.
Des implications
En règle générale, plus le ratio dette nette / capital d'une entreprise est élevé, plus le risque auquel elle est exposée est élevé. En effet, le fait d’avoir des dettes oblige l’entreprise à effectuer des paiements réguliers. D'autre part, les propriétaires ou les actionnaires de la société ont tendance à être plus flexibles. En tant que telle, une entreprise ayant un ratio dette nette sur fonds propres élevé doit faire face à de fortes pressions pour générer des bénéfices positifs. Toutefois, un ratio moins élevé n’est pas toujours préférable, car la dette moyenne contractée par les entreprises diffère selon les secteurs.
