Si une entreprise prévoit des flux de trésorerie dans le futur, elle peut alors déterminer la valeur actuelle de ces flux de trésorerie futurs. En raison de la valeur temporelle de l'argent, la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs sera inférieure au montant réel reçu à l'avenir. Lorsque la société prévoit des flux de trésorerie sur plusieurs années, elle peut ajouter la valeur actuelle de chaque flux de trésorerie pour déterminer la valeur actuelle cumulée.
Ecrivez les informations pour créer une image claire des flux de trésorerie. Par exemple, l'entreprise A doit à l'entreprise B les flux de trésorerie suivants: 5 000 USD la première année, 8 000 USD la deuxième année et 10 000 USD la troisième année. Le taux d'intérêt applicable à l'entreprise B est de 5%.
Déterminez le facteur de valeur actuelle pour chaque flux de trésorerie en utilisant la table de valeur actuelle de 1 $, disponible en ligne sur StudyFinance.com. Dans l'exemple, le facteur de valeur actuelle de l'année 1 est 0,9524, le facteur de valeur actuelle de l'année 2 est 0,9070 et le facteur de valeur actuelle de l'année 3 est 0,8638.
Multipliez le flux de trésorerie approprié par son facteur de valeur actuelle correspondant. Dans l'exemple, pour la première année, 5 000 $ multipliés par 0,9524 correspondent à 4 762 $. Pour la deuxième année, 8 000 $ fois 0,9070 équivaut à 7 256 $. Pour la troisième année, 10 000 $ multipliés par 0,8638 représentent 8 638 $.
Ajoutez la valeur actuelle de chaque flux de trésorerie pour obtenir la valeur actualisée cumulée des flux de trésorerie. Dans l'exemple, 4 762 USD plus 7 256 USD plus 8 638 USD correspondent à 20 656 USD.
