Les principes comptables généralement reconnus (GAAP) et les principes comptables statutaires (SAP) sont des systèmes de comptabilité distincts utilisés par les sociétés d'assurances pour les services de reporting. Dans le cadre des deux méthodes comptables, les sociétés d’assurance doivent déclarer les primes ou les revenus échangés contre des risques assumés par les preneurs d’assurance. Il existe plusieurs différences entre les primes déclarées selon les PCGR et SAP.
Entités gouvernantes
Les règles de comptabilité SAP sont élaborées par l'Association nationale des commissaires aux assurances (NAIC). Cette organisation réglemente les pratiques des sociétés d'assurance et évalue la solvabilité continue des sociétés. La Securities Exchange Commission (SEC) oblige les sociétés d’assurance cotées en bourse à utiliser les PCGR pour la déclaration des revenus et des passifs dans les rapports financiers à la disposition des investisseurs. Par conséquent, toutes les compagnies d’assurance doivent déclarer les primes SAP à la NAIC et les compagnies d’assurance cotées en bourse doivent déclarer leurs primes GAAP au SED.
Objectif
La déclaration des primes GAAP et SAP sert à différentes fins pour déterminer la solidité financière d’une société d’assurance. La NAIC utilise les primes légales pour déterminer la capacité d’une compagnie d’assurance à payer les sinistres qu’elle peut subir. Il compare les primes que la société a gagnées au montant qu’elle pourrait potentiellement payer si tous ses souscripteurs déposaient simultanément des demandes d’indemnisation respectant leurs limites. La SEC utilise les primes GAAP, ainsi que d'autres actifs d'une société d'assurance tels que des investissements et des biens immobiliers, pour comparer le revenu au total des charges. Cette stratégie aide les investisseurs à évaluer le potentiel de l'entreprise pour poursuivre ses activités à l'avenir.
Frais d'acquisition
Les sociétés d’assurance encourent des coûts d’acquisition, tels que des frais de marketing, des commissions d’agent et des frais de souscription, pour attirer et sécuriser de nouveaux titulaires de police. En vertu des PCGR, les primes sont compensées par les dépenses au fur et à mesure de leur acquisition. Par exemple, si un preneur d’assurance paie les primes d’assurance automobile mensuellement, la compagnie d’assurance peut appliquer un douzième des coûts d’acquisition à chaque versement échelonné. Inversement, en vertu des règles SAP, les sociétés d’assurance doivent déclarer les dépenses d’acquisition à mesure qu’elles sont engagées. Si la société émet une politique pour laquelle elle ne reçoit pas toutes les primes au cours de la période comptable, les règles SAP peuvent générer des bénéfices inférieurs à ceux déclarés selon les règles GAAP.
Croissance
Les primes déclarées selon les règles SAP, lorsqu'elles sont réduites du passif éventuel de l'entreprise, peuvent réduire la capacité d'une entreprise à assumer davantage de risques. La NAIC ou les autorités de réglementation des assurances d'un État peuvent utiliser un ratio de faible revenu par rapport aux responsabilités afin d'empêcher une entreprise d'entrer dans une nouvelle région et d'acquérir de nouveaux titulaires de police. Étant donné que la NAIC n'évalue pas les primes en vertu des règles GAAP, ces primes n'affectent pas la croissance du point de vue de la réglementation.
