Deux conseils établissent des principes comptables généralement reconnus aux États-Unis. Le Government Accounting Standards Board définit des normes pour les entités étatiques et locales, tandis que le Financial Accounting Standards Board définit des règles pour la comptabilité du secteur privé. L'objectif du FASB étant d'aider les investisseurs et les créanciers à prendre des décisions, tandis que l'objectif du GASB est de s'assurer que les entités gouvernementales sont responsables de l'argent qu'elles reçoivent du public ou des contribuables, des différences de pratiques comptables existent entre le GASB et le FASB.
Bilan
La GASB exige que le bilan, généralement appelé état de l'actif net, présente les actifs circulants séparément des actifs non courants et les passifs courants séparément des passifs non courants. Le FASB autorise ce type de bilan classifié, généralement appelé état de la situation financière, mais ne l'exige pas. Le GASB, mais pas le FASB, exige un affichage séparé des immobilisations non dépréciables et des immobilisations amortissables.
Actif net
Bien que le GASB et le FASB reconnaissent trois classes d'actif net, les classes sont différentes. Le FASB classe les actifs nets parmi les ressources permanentes, temporaires ou non restreintes. GASB classe les actifs nets dans les immobilisations non restreintes, restreintes ou investies dans des immobilisations, déduction faite de la dette connexe. La classification "investis dans les immobilisations, nettes des dettes correspondantes" correspond au coût initial des immobilisations moins l'amortissement cumulé et la dette liée aux immobilisations. GASB exige également qu'une entité disposant de véritables dotations divise l'actif net soumis à restrictions en composants non consommables et consommables limités.
État des flux de trésorerie
Le FASB a trois catégories de flux de trésorerie: exploitation, investissement et financement. La GASB comprend quatre catégories: exploitation, investissement, flux de trésorerie liés aux activités de financement hors capital et flux de trésorerie liés aux immobilisations et activités de financement connexes. GASB exige que les entités utilisent la méthode directe pour déterminer les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, tandis que le FASB autorise la méthode directe ou indirecte.
Considérations
Les règles des deux conseils donnent lieu à de nombreuses différences de comptabilisation détaillées. Cette différence de pratiques comptables entre le GASB et le FASB pose parfois un problème lorsqu'il s'agit de comparer des entités publiques ou privées, telles que des services publics, des hôpitaux, des collèges ou des universités. Étant donné que les entités publiques suivent GASB et les entités privées suivent FASB, il est difficile de comparer les états financiers, par exemple, d'une université publique et d'une université privée.
