Pris dans leur ensemble et utilisés avec prudence, les ratios financiers peuvent fournir des informations utiles sur les performances actuelles et la viabilité à long terme. Une analyse minutieuse des valeurs calculées à partir de la bonne combinaison de ratios peut vous aider à détecter une défaillance probable des années à l’avance. Malgré cela, les ratios financiers ne sont pas toujours aussi utiles que certains pourraient le croire. Comprendre le pour et le contre peut vous aider à utiliser les ratios à votre meilleur avantage.
De grands résultats pour peu d'effort
La plupart des ratios nécessitent peu d’intrants et sont faciles à calculer. En conséquence, vous pouvez obtenir des informations précieuses rapidement et sans diplôme en comptabilité. Par exemple, le calcul de la marge bénéficiaire brute ne nécessite que deux étapes. Dans la première étape, vous déterminez les bénéfices bruts en soustrayant le coût des biens vendus des revenus bruts. Dans l'étape suivante, appliquez la formule (bénéfices bruts / revenus bruts) * 100. Plus la marge bénéficiaire brute est élevée, meilleure est la performance de votre entreprise.
Comparer et conquérir
Les ratios financiers sont un moyen économique pour les propriétaires de petites entreprises d'établir des comparaisons internes et externes essentielles. À l'aide d'informations provenant d'états financiers, d'un budget annuel ou de détails de ventes, les propriétaires d'entreprise peuvent comparer les projections aux performances réelles, que ce soit pour l'entreprise en général ou pour des services individuels ou des commerciaux. Les ratios sont également utiles pour comparer les performances opérationnelles ou financières actuelles aux performances d’une autre société ou à une norme de l’industrie. À mesure que le temps passe, reportez-vous aux résultats précédents pour voir si votre entreprise s'améliore.
Différentes perspectives, différents résultats
Les gens peuvent - et sont souvent - en désaccord sur la signification des ratios financiers. Cela résulte souvent d'un manque de normes d'interprétation, mais les différences peuvent aussi provenir d'une auto-illusion intentionnelle ou d'un manque de connaissances. Des problèmes d’interprétation peuvent également provenir de l’utilisation de ratios trop peu nombreux ou trop nombreux. Un seul ratio crée une image étroite et trop simpliste, tandis que trop de ratios peut devenir tellement déroutant que l'interprétation d'une situation devient plus difficile.
Problèmes de précision et de fiabilité des données
Les ratios financiers ne peuvent être aussi précis que les données utilisées dans les formules et les calculs. Bien qu'un système de contrôle interne fort puisse donner des assurances raisonnables que les données sont correctes, les contrôles internes peuvent échouer. Les ratios dérivés de données source erronées ou inexactes, tels que les données brutes déformées en résultats de ratio d'influence, peuvent avoir des conséquences désastreuses lorsqu'ils sont utilisés lors d'une analyse financière. Un exemple est le scandale Lehman Brothers de 2008 dans lequel la société a déguisé plus de 50 milliards de dollars de prêts sous forme de ventes.
