L'analyse des états financiers est une méthode appropriée pour évaluer une entreprise. L'analyse peut fournir des informations utiles - telles que, si l'entreprise a été rentable, quels ont été les flux de trésorerie et combien de capital a été investi dans l'entreprise. Toutefois, les résultats de l’analyse des états financiers ne donneront pas nécessairement un aperçu des opérations ou de la rentabilité futures de l’entreprise.
Avantages
L'analyse des états financiers présente certains avantages distincts. Si les états financiers ont été audités et qu'une opinion sans réserve a été émise par l'auditeur, il peut être rassuré de savoir qu'ils ont été préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus («PCGR»), à savoir que les règles comptables ont été suivies. et qu'il existe une bonne base pour effectuer l'analyse. Une analyse des états financiers fournit également une perspective historique et factuelle. Les résultats représenteront des faits et non des hypothèses ou des projections futures. Les résultats financiers pluriannuels fournissent des tendances précieuses comme base pour l'analyse d'une entreprise. Et dans certains cas, les résultats passés peuvent être un bon indicateur des résultats futurs - si une entreprise a la réputation de générer des bénéfices, elle peut continuer à le faire.
Les inconvénients
Bien que les inconvénients apparents d'une analyse d'états financiers soient peu nombreux, il existe des inconvénients à effectuer SEULEMENT une analyse d'états financiers. Si une entreprise exerce ses activités dans un environnement en constante évolution ou très concurrentiel, ses résultats passés, tels que reflétés dans les états financiers historiques, peuvent ne pas être un indicateur des résultats futurs. L'analyse des états financiers historiques ne permettra pas d'identifier les problèmes opérationnels, les inefficacités ni les changements favorables ou défavorables dans l'environnement. D'autres mesures non définies par les PCGR (telles que le BAIIA - le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements) sont exclues des états financiers audités, mais peuvent fournir des indications précieuses sur les résultats financiers d'une entreprise.
Résumé
L'analyse des états financiers n'est qu'un outil d'évaluation d'une entreprise. Compléter l’examen des états financiers par d’autres outils d’analyse peut permettre de surmonter les difficultés inhérentes à l’utilisation d’une seule méthode d’analyse. L'examen et l'analyse des projections financières, de l'environnement concurrentiel ou réglementaire et des facteurs de marché dans lesquels la société évolue sont des outils supplémentaires pour évaluer une entreprise. Ces analyses, combinées à l’analyse des états financiers historiques, fourniront une approche plus globale de la situation actuelle et future de la société.
