Le cash-flow d’exploitation correspond aux revenus que votre entreprise génère à partir des activités principales au cours d’une période donnée. Les dirigeants d’entreprise préfèrent séparer les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation des activités de financement et d’investissement pour comprendre dans quelle mesure les activités de base de l’entreprise contribuent efficacement aux flux de trésorerie. Ce calcul donne un aperçu de la capacité actuelle de la société à créer des liquidités et à couvrir la dette à court terme.
La formule
La formule de calcul des flux de trésorerie liés à l’exploitation est la suivante: le résultat net plus les amortissements, plus les variations nettes des comptes clients, plus les variations des comptes fournisseurs, ainsi que les variations des stocks et des activités opérationnelles. Une entreprise peut subir une perte ou un bénéfice relativement faible au cours d'une période en raison d'une forte dépréciation. Toutefois, le flux de trésorerie pourrait être élevé, car l’amortissement est une charge comptable, mais non une sortie de fonds.
