Un avantage d'amortissement fiscal correspond au flux de trésorerie généré par un actif en raison de sa capacité à radier la juste valeur totale de l'actif aux fins fiscales. Cet avantage peut affecter la juste valeur d'un actif de 20 à 30%. Par exemple, supposons que vous avez un actif de 400 USD qui produira 10 USD par an sur une période de 10 ans avec une durée de vie utile de 10 ans.
Déterminez le taux d'actualisation (Dr). C'est généralement le taux d'intérêt du marché. Par exemple, Dr équivaut à 10%.
Actualisez tous les flux de trésorerie projetés de l'actif en utilisant le taux d'actualisation de 10% et appliquez la formule PVCF pour calculer la valeur actuelle des flux de trésorerie de l'actif. Il s’agit de: PVCF = Valeur du paiement ((1- (1 / (1 + Dr) ^ Nombre de périodes)) / Dr).
Par exemple: PVCF = 10 $ ((1- (1 / (1 +.10) ^ 10)) / 0,10. Par conséquent, PVCF = 61,45 $.
Identifiez la période d'amortissement (n). Ceci est identique à la durée de vie utile de l'actif. Dans cet exemple, n est égal à 10 ans.
Identifiez le taux de taxe applicable (T). Par exemple, T est égal à 30%.
Calculez la valeur actuelle d'une annuité de 1 $ (PVA) sur la période d'amortissement, au taux d'actualisation. Utilisez la formule suivante: PVA = $ 1 ((1- (1 / (1 + Dr) ^ n)) / Dr).
Par exemple, PVA = $ 1 ((1- (1 / (1 +.10) ^ 10)) /. 10). Par conséquent, PVA = 6,14 $.
Calculez l'avantage d'amortissement fiscal (AB) en utilisant la formule suivante: AB = PVCF * (n / (n- (PVA_T)) - 1). Par exemple, AB = 61,45 * (10 / (10- (6.14_.30)) - 1). Par conséquent, AB = 85,85 $.
Conseils
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Tenez compte des avantages liés à l'amortissement fiscal lors de la détermination de la juste valeur d'un actif, car les avantages peuvent être considérablement plus importants pour des actifs de valeur générant d'importants flux de trésorerie.
Attention
Si vous ne tenez pas compte des avantages liés à l'amortissement fiscal lors de la détermination de la juste valeur, vous pouvez enfreindre le principe de rapprochement en enregistrant des passifs d'impôts différés.
