Pour créer et développer une entreprise prospère, vous aurez besoin d’une planification minutieuse, de stratégies intelligentes et d’un financement adéquat. La planification et la stratégie peuvent être réalisées en interne, mais même les entrepreneurs qui ont de bonnes idées doivent souvent faire appel à des sources extérieures pour obtenir un financement adéquat. Les entreprises proposant des produits et des services innovants peuvent offrir beaucoup de potentiel de croissance et de profit, mais sans antécédents prouvés et sans garanties, elles peuvent se heurter à des obstacles lorsqu'elles recherchent un financement auprès de sources traditionnelles telles que les banques. Le capital-risque, qui provient de riches investisseurs privés ou de sociétés de capital-risque, présente à la fois des avantages et des inconvénients que les deux parties devraient examiner attentivement.
Avantages pour les entreprises
Pour les startups et les nouvelles entreprises ayant un potentiel de croissance important, le capital-risque peut constituer une source d’argent indispensable à la croissance rapide. Par exemple, disons que vous avez une nouvelle idée d’entreprise avec un marché prêt à l’emploi et désireux de l’acheter. Ce que vous n’avez pas, c’est l’argent nécessaire pour transformer cette idée en un produit que vous pourrez vendre sur ce marché, du moins pas avant vos concurrents. Dans cette situation, le capital-risque peut vous permettre de créer et d’élargir rapidement l’activité, de gagner des parts de marché et de faire connaître votre marque avant que vos concurrents ne puissent vous battre. Le capital-risque n’étant pas un prêt, il est classé dans les capitaux propres de la société au lieu des dettes contractées par celle-ci. Ainsi, l’entreprise n’a pas à rembourser les fonds. De plus, au fur et à mesure que l'entreprise grandit, sa valeur tend à augmenter, de sorte que le capital de risque peut finalement rendre la participation du propriétaire initial dans la société encore plus précieuse.
Inconvénients pour les entreprises
Les investissements en capital-risque impliquent l'échange d'une part de propriété dans la société contre de l'argent. Cela signifie que le propriétaire de l'entreprise n'est plus le seul responsable ou capable de prendre des décisions concernant l'orientation de l'entreprise. Pour certains entrepreneurs, cela peut être un métier difficile à faire et à vivre, surtout en cas de désaccord avec l'investisseur en capital-risque. Et il n’est pas inhabituel que des accords de financement à risque aboutissent à de tels désaccords. Les investisseurs en capital risque ont souvent une plus grande tolérance au risque et finissent par imposer une expansion rapide dans de nouveaux marchés ou zones, alors que le propriétaire initial peut préférer une approche plus lente de la croissance. Les investisseurs en capital-risque peuvent également exiger une sortie du marché plus rapide que le propriétaire initial n'est disposé à envisager, soit par le biais d'une acquisition par une plus grande entreprise, soit par le biais d'un premier appel public à l'épargne.
Avantages pour les investisseurs
Pour les investisseurs avertis et expérimentés, le capital-risque est souvent une stratégie attrayante. Il offre un potentiel de rendement impressionnant sur le montant initial investi et, si l'investissement est rentable, le statut et les avantages que procure le fait d'avoir «choisi un gagnant». Les investisseurs en capital de risque recherchent souvent des entreprises innovantes, en particulier dans les hauts. secteur de la haute technologie.Ces sociétés peuvent réaliser des extensions spectaculaires de leurs activités, parfois en peu de temps. Un investissement réussi en capital-risque pourrait générer des rendements largement supérieurs aux moyennes de l'industrie. Même des investissements traditionnels intelligents, tels que l’achat d’actions dans de grandes entreprises prospères ou l’achat de biens immobiliers sur des marchés sains, peuvent sembler dérisoires par rapport à un investissement important en capital-risque dans une start-up technologique performante.
Inconvénients pour les investisseurs
Le principal inconvénient du capital-risque pour les investisseurs est le risque important qui accompagne ce potentiel de récompense importante. Le potentiel n’est pas une garantie de succès, et un gain énorme n’est pas le résultat privilégié, statistiquement parlant. Même les investisseurs de capital-risque expérimentés peuvent commettre une erreur, et même les idées les plus solides peuvent être victimes d’évolutions déplorables. De mauvaises décisions commerciales, des failles fondamentales dans un modèle d'entreprise, des changements dans les conditions économiques et la concurrence peuvent entraver la croissance, même avec un financement important. Si une entreprise échoue malgré son capital-risque, les investisseurs risquent de perdre la plupart, voire la totalité de leurs investissements.
