En ce qui concerne l'argent dans le compte de votre entreprise, on a souvent l'impression qu'il n'y en a jamais assez. Pour le montant fixé des fonds dont dispose un particulier ou une entreprise, il pourrait y avoir une centaine d'utilisations dignes. Tous ces éléments doivent être soigneusement examinés afin que la meilleure décision possible soit prise et que l’argent disponible produise les résultats les plus positifs. En résumé, c’est en cela que consiste la répartition de l’actif. La répartition de l'actif dans les placements est généralement divisée en actions, obligations, avoirs immobiliers et liquidités.
Tolérance au risque et horizon temporel
En fonction de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel, vous pouvez choisir de répartir vos fonds différemment. De même, les propriétaires d'entreprise doivent travailler en étroite collaboration avec les conseillers financiers, les chefs de service, les dirigeants de l'entreprise et les comptables pour déterminer le meilleur moyen d'utiliser les fonds limités dont ils disposent pour développer l'entreprise au maximum. Que ce soit par le biais d'investissements de marché ou de la réinjection de fonds dans des projets d'entreprise, il est essentiel de bien prendre en compte votre temps disponible et de tolérer les risques pour répartir correctement vos actifs.
Stratégies d'allocation d'actifs
Un aspect critique de la répartition de l'actif vise à réduire les risques. Dans le cas des investisseurs qui mettent de l’argent pour la retraite, la réduction du risque les aidera à garder le contrôle du plus d’argent possible pour leur avenir. Cela peut être réalisé en ne plaçant que certains fonds dans des actions à haut risque et en réservant d'autres pour des obligations ou des fonds communs de placement à faible risque. De même, conserver de l’argent dans un compte d’épargne à haut rendement peut être une bonne stratégie pour maintenir un fonds d’urgence au cas où le marché boursier ne se comporterait pas comme prévu. De nombreux conseillers financiers suggèrent de conserver le moins possible en espèces vos fonds disponibles, car leur rendement sera presque toujours insignifiant par rapport à celui des options du marché. En réajustant votre répartition de l'actif au fur et à mesure que vous approchez de la retraite, de sorte que votre argent se trouve en grande partie dans des fonds stables à faible risque, vous augmentez les chances que vous conserviez la majorité de ce que vous avez mis de côté. Lorsque le temps vous manque et que vous devez encaisser vos placements, il est préférable de conserver votre argent dans un fonds moins volatile.
Les propriétaires d'entreprise ont également pour objectif de réduire les risques grâce à la répartition de l'actif. Comme il n’ya que très peu de profits, il est essentiel que les dirigeants d’entreprise prennent des décisions éclairées quant à la destination de cet argent. Est-il préférable de réinvestir l'argent dans l'entreprise ou de le prendre comme profit? Choisir de réinvestir, de rembourser des dettes ou de conserver les fonds dans les coffres de la société peut être un bon moyen de réduire les risques auxquels votre entreprise peut être exposée à long terme. Choisir de prendre une partie de l'argent en tant que profit augmente non seulement votre fardeau fiscal, mais vous laisse également moins préparé aux crises inattendues ou aux dépenses financières qui pourraient en découler. En fin de compte, cependant, la décision est extrêmement individuelle et doit être soigneusement examinée.
Tout comme les investissements personnels, plus vous prenez de risques en affaires, plus vous pourrez en tirer des avantages potentiels. Ainsi, le choix d’acheter un nouveau bâtiment, d’investir dans une gamme de produits supplémentaire ou d’affecter de nouveaux efforts de marketing est un exemple de décision concernant la répartition de l’actif des entreprises. Si ces choix s'avèrent fructueux, cela pourrait signifier plus d'argent pour votre entreprise. Que vous soyez prêt ou non à prendre ces risques est en définitive une décision que les dirigeants doivent prendre ensemble. S'il semble que la récompense potentielle l'emporte sur le risque de perte de votre investissement, la décision est probablement bonne.
La diversification des actifs de votre entreprise est un excellent moyen de réduire vos risques et d’augmenter vos chances de bénéficier d’un retour sur investissement positif. Il est sage de mettre une partie des actifs de votre entreprise dans des projets à faible risque, tels que l'achat d'une nouvelle enseigne pour votre devanture de magasin afin d'encourager le trafic piétonnier, ainsi que dans ceux à haut risque, tels que l'achat d'un nouveau bâtiment afin que vous puissiez ouvrir un deuxième emplacement. Les chances de succès sont ainsi plus grandes et vous aurez beaucoup moins de chances de perdre tout ce que vous avez investi en cas de problème.
Allocation d'actifs dynamique
Vous vous demandez peut-être ce qu'est la répartition dynamique des actifs? Cette stratégie de placement est un moyen utile de contrôler votre portefeuille au fil du temps. Cette technique implique d’investir dans certaines classes d’actifs et d’effectuer des ventes ou des échanges fréquents à mesure que les valeurs des classes respectives augmentent. Ils ne peuvent pas augmenter proportionnellement les uns aux autres. Par exemple, dans une année où le marché boursier se comporte bien, les actifs investis en actions pourraient croître de plus de 15%. Les obligations ne devraient toutefois augmenter que de quelques points de pourcentage. Plutôt que de réinvestir continuellement toute la masse d’actions supplémentaire dans des actions, la répartition dynamique de l’actif nécessite de redistribuer tous les actifs dans toutes les catégories afin de les maintenir dans les mêmes proportions.
Imaginons par exemple que vous souhaitiez investir 50 000 dollars. En raison de votre horizon temporel et de votre tolérance au risque, vous choisissez de mettre 35 000 USD (70%) de cet argent dans des actions. Vous choisissez de placer 10 000 dollars (20%) en obligations et les 5 000 dollars restants (10%) en espèces. Le marché a une bonne année et vous en gagnez 5 000 $. Cependant, vos obligations ne rapportent que 300 dollars et votre argent, seulement 50 dollars. Pour l’année, vous avez une augmentation totale de 5 350 $, pour un actif total de 55 350 $. Si vous souhaitez adhérer à la répartition dynamique de l'actif, vous devez redistribuer vos fonds de sorte que 38 745 $ soient investis en actions, 11 070 $ en obligations et 5 535 $ en espèces. De cette façon, le pourcentage de vos actifs détenus dans chaque catégorie resterait cohérent.
Les entreprises peuvent également appliquer une allocation d'actifs dynamique à leurs investissements. Par exemple, vous pouvez choisir de ne prendre que 10% des actifs disponibles sous forme de bénéfices, quel que soit le montant disponible. C'est une excellente stratégie pour vous assurer d'investir continuellement dans votre entreprise et de l'aider à se développer.
Les entreprises peuvent également investir dans des actions, des obligations, de l'immobilier ou des comptes d'épargne à haut rendement de la même manière que les particuliers. C’est un excellent moyen de développer les actifs disponibles de l’organisation. Les mêmes pratiques exemplaires en matière de répartition de l’actif doivent être suivies pour éviter de prendre trop de risques et tenir compte de votre horizon temporel. Si le plan quinquennal de votre entreprise, par exemple, décrit l’achat d’un deuxième bâtiment, les investissements sur le marché, les obligations ou les biens immobiliers ne doivent pas immobiliser les actifs dont vous auriez besoin pour le bâtiment. Bien qu'il puisse sembler que vous puissiez retirer votre argent de vos placements à tout moment, les pertes subies au cours d'une année difficile pourraient vous faire perdre beaucoup de temps. Les fonds dont vous avez besoin pour des projets d’entreprise importants à court terme doivent toujours être mis de côté de manière à minimiser les risques afin qu’ils soient disponibles lorsque vous en avez besoin.
Répartition tactique ou stratégique de l'actif
Tout comme pour une allocation d'actifs dynamique de base, l'allocation d'actifs stratégique impose aux investisseurs de définir des proportions idéales pour chaque catégorie de placements et de rééquilibrer périodiquement leur portefeuille. Il s’agit moins d’une négociation active que d’une approche dite «d’achat et de conservation», car les particuliers ou les entreprises s’engagent à long terme dans leurs investissements et n’achètent ou échangent que pour préserver l’équilibre de leurs fonds. En cas de changement des objectifs ou de réduction du temps nécessaire avant un objectif final, tel que la retraite, il peut être nécessaire de modifier les proportions de chaque classe d'actifs. En tant qu'entreprise, vous pouvez par exemple décider d'investir 50% de vos fonds dans des actions, 30% dans des obligations, 10% dans l'immobilier et 10% en espèces.
La répartition tactique des actifs, en revanche, modifie légèrement le concept de répartition dynamique des actifs. Cette approche permet d’établir des fourchettes dans les proportions appropriées, plutôt qu’un seul numéro pour chaque classe d’actifs. L'avantage de ce type de stratégie est qu'elle permet de réagir au marché, ce qui pourrait profiter à l'investisseur. Si les actions se portent bien, une entreprise peut transférer sur le marché le maximum d'actifs alloué pour ce type de fonds. Cela laisserait une autre catégorie, comme les obligations, au bas de sa fourchette acceptable. Lorsque la valeur des actions recommence à chuter, l'investisseur peut vendre une partie de ses actions de manière à ce qu'elles se situent à l'extrémité inférieure de leur fourchette acceptable pour ce type de fonds et réinvestir la différence dans des obligations. Par exemple, votre gamme d'actions peut être comprise entre 40% et 50%, entre 20% et 30% en obligations, entre 10% et 20% en immobilier et entre 10% et 20% en espèces.
Affectation d'actifs assurés
Il existe une autre stratégie de répartition de l'actif qui séduit les investisseurs peu enclins à prendre des risques. Appelée répartition de l'actif assuré, cette technique implique la définition d'un seuil en deçà duquel vous ne pourrez pas laisser votre portefeuille chuter. Tant que vos actifs restent au-dessus ou au-dessus de ce seuil, vous gérez activement vos fonds, notamment en achetant et en négociant des actions conformément aux tendances du marché. L'idée de cette stratégie est d'aider le portefeuille à se développer autant que possible tout en limitant vos risques à un niveau prédéterminé. Dans un scénario de répartition d'actifs assurés, si votre portefeuille devait tomber au-dessous de la limite que vous avez définie, vous pouvez choisir d'investir dans des obligations du Trésor ou dans d'autres catégories de fonds à très faible risque afin de maintenir vos actifs. Ensuite, vous pouvez réévaluer votre stratégie de placement ou attendre que le marché reprenne de la vigueur avant d’apporter des modifications à votre portefeuille.
Répartition de l'actif pour les propriétaires d'entreprise
Si vous êtes propriétaire d’une petite entreprise, il est important de savoir comment votre stratégie personnelle de répartition de l’actif prend en compte votre entreprise. Bien que vous puissiez élaborer un plan financier et une stratégie de gestion de patrimoine indépendants de votre entreprise, celle-ci peut constituer l'un de vos principaux actifs. Le bénéfice potentiel que vous pourriez tirer de la vente de votre entreprise à l’avenir pourrait valoir plus que l’ensemble de votre portefeuille de placements. C’est donc un élément important à prendre en compte.
Cependant, il est important de ne pas trop insister sur l’importance de votre entreprise dans votre portefeuille financier global. Les investissements hors de votre entreprise sont essentiels à la stabilité de vos actifs et à des éléments comme votre plan de retraite. Vous devez considérer vos actifs personnels et les actifs de l'entreprise comme deux entités distinctes mais interdépendantes. C’est bien d’investir une partie de votre argent dans votre entreprise, mais pas au détriment de vos investissements personnels. De même, vous ne devriez jamais tirer tous les bénéfices de votre entreprise pour vous donner un bonus plus important. Au lieu de cela, il est généralement beaucoup plus prudent de réinvestir une partie de cet argent dans votre entreprise et de l’aider à se développer. Cet équilibre délicat des actifs personnels et professionnels constitue en quelque sorte son propre type de répartition de l'actif. Regarder attentivement et maintenir l'équilibre entre vos investissements personnels et les actifs de votre entreprise est un élément essentiel du métier d'entrepreneur.
