Que vous créiez une nouvelle entreprise ou développiez une entreprise existante, vous devrez probablement mobiliser des capitaux à l'aide de fonds propres ou de dettes. Avec le financement par actions, les investisseurs fournissent un financement en échange des actions de la société - ils courent le risque de voir l'entreprise prospérer. Le financement par emprunt consiste à emprunter de l’argent auprès d’un prêteur tel qu’une banque. Vous ne diluerez pas la propriété de l'entreprise, mais vous devrez rembourser l'argent avec les intérêts au fil du temps.
Qu'est-ce que le financement par emprunt?
Le financement par emprunt concerne essentiellement tout type de prêt. Ce prêt peut être garanti par une sûreté, comme dans le cas d’une hypothèque, ou non garanti, comme un compte de carte de crédit renouvelable traditionnel. Quelle que soit sa forme, le financement par emprunt est toujours limité dans le temps. Cela signifie que vous devez rembourser le prêt avec intérêts avant la fin de la période convenue, soit par des remboursements mensuels, soit par un paiement forfaitaire ponctuel à la fin de la durée du prêt. Une caractéristique importante du financement par emprunt est que vous ne renoncez pas à la propriété de la société. Cela contraste avec le financement par actions, où la société lève des liquidités en émettant des actions.
Quelles sont les deux principales formes de financement par emprunt?
Le type le plus courant de financement par emprunt est un emprunt à terme d’une banque. Avec un prêt à terme, vous empruntez de l'argent pour une période donnée et vous le remboursez avec le temps. Les taux d'intérêt varient d'un prêteur à l'autre et dépendent en grande partie des antécédents financiers de la société. Si vous avez un historique de transactions médiocre et des revenus imprévisibles, vous ne bénéficierez pas des meilleurs taux.
Les emprunts obligataires sont un autre type de financement par emprunt. Une obligation fonctionne exactement comme un emprunt bancaire: seul l'argent provient d'investisseurs privés, pas de la banque. Le cautionnement spécifie le taux d'intérêt et le moment où l'argent prêté doit être restitué. L'avantage ici est que vous pouvez choisir votre propre taux d'intérêt, qui sera généralement inférieur au taux que vous seriez obligé de payer pour obtenir un prêt bancaire.
Pourquoi les entreprises ont besoin de financement par emprunt
Les entreprises se tournent vers le financement par emprunt lorsqu'elles ont besoin de mobiliser des capitaux pour financer des opérations, des projets ou leur croissance, qu'il s'agisse d'acheter de nouveaux équipements, de réaliser un contrat de grande valeur ou de lancer une nouvelle campagne de marketing. Ces types de projets nécessitent généralement un investissement initial important, et le financement par emprunt permet d’étaler les coûts dans le temps. L'un des principaux avantages est qu'il vous permet de garder le contrôle de votre entreprise. Contrairement au financement par actions, le financement par emprunt n'a aucun effet sur la propriété ni sur la gestion de la société. Vous devez cependant rembourser le prêt ou le cautionnement, de sorte que cela coûte plus cher que le financement par actions. Vous devez toujours rechercher une solution de financement qui répond le mieux à vos besoins.
Le financement par emprunt à surveiller
Pour les petites entreprises et les startups, le plus gros problème est d'obtenir un prêt. Les prêteurs examinent d’abord vos flux de trésorerie, vos antécédents de négociation et vos antécédents de crédit. Ils veulent être sûrs que vous puissiez faire des paiements réguliers et ils veulent généralement une forme de garantie. Une propriétaire d'entreprise peut également être amenée à fournir une garantie personnelle pour rembourser toute dette en cours, mettant ainsi potentiellement en péril ses propres actifs. Ces critères peuvent être difficiles pour les entreprises en démarrage ou celles dont les flux de trésorerie sont incertains. Vous êtes également à la merci des taux d'intérêt. Même une légère hausse des taux pourrait vous laisser surendetté et incapable de faire face à vos dépenses d'exploitation en raison d'obligations de remboursement de la dette. Les entreprises qui empruntent de l'argent pour des activités génératrices de revenus, telles que la mise à niveau de machines ou l'ajout d'une gamme de produits, peuvent être mieux à même de compenser les risques.
